Gediversifieerde Vs. Niet-gediversifieerde beleggingsmaatschappij

Beleggingsmaatschappijen beleggen in verschillende effecten, zoals contanten, obligaties en aandelen. Gediversifieerde beleggingsmaatschappijen, zoals beleggingsfondsen, beleggen meestal in verschillende activacategorieën en in verschillende effecten binnen elke categorie. Niet-gediversifieerde beleggingsmaatschappijen beleggen meestal in één specifieke activacategorie of -industrie en in een paar effecten binnen elke sector. Eigenaren van kleine ondernemingen en andere beleggers kunnen gediversifieerde en niet-gediversifieerde beleggingsstrategieën gebruiken voor vermogensgroei, regulier inkomen of een combinatie.

afwisselend

Gediversifieerde beleggingsmaatschappijen beleggen meestal in een breed scala aan effecten. Een gediversifieerd aandelenfonds kan bijvoorbeeld beleggen in de sectoren technologie, industrie en detailhandel en in verschillende aandelen binnen elke sector. Evenzo kan een uitgebalanceerd beleggingsfonds beleggen in een reeks aandelen en obligaties, terwijl een obligatiefonds kan beleggen in obligaties van de federale overheid, gemeentelijke overheden en bedrijfsemittenten. Diversificatie biedt mogelijk geen garantie voor winst, maar zorgt er wel voor dat de prestaties van een beleggingsmaatschappij niet gebonden zijn aan één enkel bedrijf of bedrijfstak. Naast beleggingsfondsen kunnen beleggers gebruikmaken van op de beurs verhandelde fondsen, die belangrijke marktindexen en industriële sectoren volgen, waardoor beleggers tegen lage kosten geografische en sectorale diversificatie kunnen bereiken. Volgens de Investment Company Act van 1940 mag een gediversifieerde beleggingsmaatschappij niet meer dan 5 procent van haar vermogen in één en hetzelfde effect en niet meer dan 10 procent van de effecten van één en dezelfde emittent houden. Niet-gediversifieerde beleggingsmaatschappijen hebben die beperkingen niet.

Non-Diversified

Niet-gediversifieerde investeringsmaatschappijen richten zich doorgaans gerichter op assetallocatie. Een technologie-beleggingsfonds kan bijvoorbeeld alleen in telecommunicatiebedrijven beleggen, terwijl een goededoelenfonds kan besluiten alleen in hoogwaardige overheids- en bedrijfsobligaties te beleggen. Het risico met niet-diversificatie is dat slecht nieuws van slechts een of twee bedrijven in een bepaalde sector de prijzen van alle aandelen in die sector kan schaden. Na de crash met de dot-com van begin 2000 leden technologische beleggingsfondsen bijvoorbeeld verliezen op grote schaal en gingen sommige bedrijven failliet. Het voordeel van niet-diversificatie is dat door zich te richten op een handvol bedrijven, beleggingsmanagers hun onderzoeksinspanningen kunnen concentreren en strategisch kunnen denken.

volatiliteit

De volatiliteit van een beleggingsportefeuille is afhankelijk van de activamix. Een obligatieportefeuille die voor het merendeel uit staatsobligaties bestaat, is bijvoorbeeld waarschijnlijk minder volatiel dan een bedrijfsobligatieportefeuille of een portefeuille met technologieaandelen. De marktvolatiliteit op korte termijn is echter niet van invloed op de prestaties op lange termijn, vooral als beleggers zich concentreren op de onderliggende fundamentals en geduldig blijven door middel van marktturbulentie.

Risico

Diversificatie kan het marktrisico niet uitsluiten, wat de dagelijkse volatiliteit is van aandelen- en obligatiemarkten. Het kan een beleggingsportefeuille niet beschermen tegen een ernstige economische neergang, zoals de financiële crisis van 2008, wanneer markten over de hele linie verliezen lijden. Het risico met te veel diversificatie is dat een portefeuille kan beginnen te lijken op een marktindex, waardoor het vermogen om beter te presteren dan grote marktgemiddelden wordt beperkt.