Wat is een Fiduciary Income Tax Return?

Om overheidsprojecten voor infrastructuur, onderwijs, gezondheidszorg en andere diensten voor haar burgers te financieren, int de overheid belastingen. Bedrijven en individuen moeten belasting betalen. Zelfs het inkomen dat een persoon postuum ontvangt, is onderworpen aan inkomstenbelasting. Een fiduciaire inkomstenbelastingaangifte wordt gebruikt om het inkomen van landgoederen en trusts te rapporteren, inclusief dat van het kiezen van vertrouwensrelaties voor kleine bedrijven.

Estate Vs. Vertrouwen

Wanneer iemand sterft, wordt een overgangs juridische entiteit, een landgoed, gecreëerd. Een vertegenwoordiger houdt toezicht op het landgoed tijdens de afwikkeling van alle juridische zaken van de overledene. De overgang van het landgoed eindigt bij de verdeling van het landgoed aan de wettelijke erfgenamen van de overledene. Omgekeerd is een trust een juridische constructie waarbij een concessiegever het juridische eigendom van een actief overdraagt ​​aan de trustee die het vervolgens overdraagt ​​aan de begunstigde. Verkiezingen voor kleine bedrijven zijn een voorbeeld van deze relatie. Het vertrouwensdocument bevat alle voorwaarden van de concessieverlener die onbeperkte discretie geniet. Makelaars en trustvertegenwoordigers zijn verantwoordelijk voor het melden van fiduciaire inkomsten aan de overheid.

Fiduciair inkomen

Een fiduciair is een persoon die een nalatenschap van een overledene executeert of beheert of activa in bewaring houdt. Fiduciaires moeten belastingverplichtingen en andere verplichtingen afdragen voordat ze de nalatenschap of het vertrouwen aan de wettige erfgenamen kunnen overdragen. Ze moeten belastingen betalen voor postume inkomsten, die in vele vormen kunnen zijn, inclusief uitgesteld salaris en rente op beleggingen. Belastingambtenaren behandelen postmorteminkomen alsof de overledene het inkomen ontving terwijl hij nog leefde. Fiduciaire inkomstenbelasting moet worden ingediend via formulier 1041 voor zowel trusts als onroerend goed.

Belastbaar inkomen

Bepaling van het belastbaar inkomen voor zowel trusts als boedels is hetzelfde als dat van een persoon met kleine verschillen. Het vertrouwen krijgt een aftrek voor het deel van het vermogen dat aan erfgenamen wordt overgedragen en alles wat overblijft wordt belastbaar inkomen voor de trust of nalatenschap. De trust of estate betaalt belasting over het belastbare inkomen dat van toepassing is op de nalatenschap of trust, terwijl de wettelijke erfgenamen belasting betalen over de activa die ze ontvangen. In vergelijking met een individuele belastingbetaler ontvangen trusts en nalatenschappen aanzienlijk lagere persoonlijke vrijstellingen, die respectievelijk $ 600 en $ 300 bedragen.

Verkiezing van Small Business Trusts

Voor het kiezen van kleine zakelijke trusts gelden speciale regels. ESBT's zijn grantor trusts, wat betekent dat de begunstigden hun belang in het vertrouwen hebben ontvangen door middel van een geschenk of legaat, dat kan worden overgedragen tijdens het leven van de concessiegever of bij overlijden. ESBT begunstigden eigen belang in S Corporaties, die bedrijven zijn die inkomsten en verliezen aan aandeelhouders doorberekenen voor belastingdoeleinden. S Bedrijfsinkomsten worden belast tegen het hoogste marginale tarief van het fonds en geen aftrek voor inkomstenuitkeringen is toegestaan ​​aan begunstigden, volgens de belastingdienst.

Wanneer bestand

Fiduciaires kunnen ervoor kiezen om een ​​kalender of een fiscaal jaar te volgen. Locaties en trusts die een kalenderjaar volgen, moeten hun belastingaangiften half april indienen; de specifieke datum in 2012 is 17 april. Trusts en nalatenschappen die een fiscaal jaar volgen, moeten formulier 1041 indienen op dag 15 van de vierde maand volgend op het einde van elk boekjaar. Als dag 15 in een weekend of een vakantie valt, wordt de volgende werkdag de vervaldatum. Fiduciaires kunnen formulier 7004 indienen om een ​​automatische verlenging van vijf maanden te krijgen.