Risicokapitaal: Due Diligence Checklist

Wanneer ondernemers het benodigde kapitaal zoeken om hun bedrijf te starten, kunnen ze een durfkapitaalgroep inschakelen die bereid is om in hun ideeën te investeren in ruil voor een deel van de winst - en soms van eigenaarschap. Voordat een dergelijke groep echter in een veelbelovend bedrijf zal investeren, moet het 'due diligence' uitvoeren en de sterke en zwakke punten van de potentiële ontvanger beoordelen. De due diligence-checklist van een van de durfkapitaalgroepen verschilt van die van een ander, maar verschillende categorieën blijven consistent tussen alle durfkapitaalinvesteerders.

Management problemen

Durfkapitalisten willen weten over de managementstructuur van het startup-bedrijf. Hun checklist omvat vaak het verkrijgen van biografische informatie over het managementteam van het bedrijf, het managementorganisatorisch organogram en de statuten. De risicokapitaalgroep kan zelfs achtergrond- en kredietcontroles uitvoeren op het managementteam.

Financiële artikelen

Een due diligence-checklist behandelt de financiële gezondheid van het bedrijf. De durfkapitaalgroep zal de administratie van de onderneming soms beoordelen vanaf het begin, inclusief resultatenrekening, balansen en belastingaangiften. Naast vastleggingen van prestaties in het verleden, zal de risicokapitaalgroep het huidige bedrijfsplan en de projecties van het bedrijf voor de komende drie jaar van inkomsten bekijken om te bepalen of het bedrijf een solide investering is.

Personeelsgeschiedenis

De meeste durfkapitaalgroepen begrijpen dat de kracht van een bedrijf niet alleen wordt bepaald door een balans. De risicokapitaalgroep zal de personeelsdossiers van het bedrijf onderzoeken om te bepalen hoe goed de mensen die werken aan de missie van het bedrijf hun doelen bereiken. De groep onderzoekt de geschiedenis van het bedrijf van personeelsverloop, arbeidsconflicten, uitkeringspakketten en andere arbeidsgerelateerde kwesties om de relatie van het bedrijf met zijn werknemers te beoordelen.

Geschillenbeslechting

Durfkapitaalgroepen moeten ook kijken naar de status van civiele procedures waarbij het bedrijf betrokken is. Hoewel rechtszaken tegen een bedrijf niet altijd een diskwalificatie zijn voor durfkapitaalfinanciering, moeten de beleggers alle hangende of lopende rechtszaken onderzoeken, evenals documentatie over eventuele juridische schikkingen die het bedrijf met eisers heeft bereikt. De due diligence-checklist omvat het kennen van de status van een strafrechtelijke of regelgevende schending van het bedrijf.

klant informatie

Durfkapitaalgroepen willen meer weten over het klantenbestand van een bedrijf, omdat bedrijven die een sterke relatie met hun klanten onderhouden goede investeringsmogelijkheden bieden. De checklist bevat vaak informatie over de beste klanten van een bedrijf, inclusief verkooptotalen en de lengte van de klant / bedrijfsrelatie. De venture capital-groep zal vragen stellen over klanten die relaties met het bedrijf hebben verbroken en waarom die relaties zijn beëindigd.