Harde versus zachte markt

Bedrijven kopen een eigendoms- en ongevallenverzekering om financiële verliezen te beperken in het geval dat vernietiging of schade optreedt aan eigendommen van het bedrijf of eigendom waarvoor het bedrijf aansprakelijk kan zijn. De termen 'harde markt' en 'zachte markt' worden gebruikt om gunstige of ongunstige omstandigheden op de markten voor eigendom en ongevallenverzekeringen aan te duiden.

Markt van de koper versus de markt van de verkoper

Een zachte markt in de markt voor woning- en ongevallenverzekeringen is een klassieke afzetmarkt: verzekeringsmaatschappijen concurreren met elkaar om de meeste bedrijven de meest voordelige tarieven te verzekeren. Een harde markt lijkt daarentegen meer op de markt van een verkoper, waar de leveranciers van verzekeringen een schaarse grondstof hebben die andere bedrijven nodig hebben. Op een harde markt stellen de verzekeringsmaatschappijen tarieven en voorwaarden vast die minder gunstig zijn voor bedrijven die een verzekering moeten afsluiten.

Kosten

In een zachte markt zijn de verzekeringskosten - ook wel premies genoemd - minder dan in een harde markt. Omdat verzekeringsmaatschappijen met elkaar concurreren voor uw bedrijf, zullen zij proberen lagere tarieven aan te bieden dan hun concurrenten. Daarentegen zullen verzekeringspremies tijdens een harde markt meestal toenemen. Op een harde markt kunnen de verzekeringspremies stijgen, zelfs voor bedrijven die geen verliezen hebben geleden in verband met materiële schade.

Coverage

Volgens Melanie Lockwood, Herman van het non-profit risicobeheercentrum, zullen bedrijven tijdens een zachte marktinvestering niet alleen alle typische verzekeringsbehoeften dekken, maar ook "geïnspireerd raken om dekkingsbehoeften te identificeren en nieuwe dekkingsgebieden of verzekeringsproducten te ontwerpen om aan die behoeften te voldoen. ." In een moeilijke marktcyclus kan de dekking voor sommige risico's die eerder zijn onderschreven tijdens een zachte of gematigde markt, niet beschikbaar zijn of aanzienlijk duurder zijn.

Beschikbaarheid

In een zachte marktcyclus hebben verzekeringsmaatschappijen doorgaans veel overtollig kapitaal en zijn ze bereid om - en zelfs concurreren - de meeste bedrijven te onderschrijven. Zodra dat teveel aan kapitaal is uitgegeven, worden verzekeringsmaatschappijen veel gedisciplineerder over wie ze een verzekering zullen aanbieden. Op een harde markt zijn de middelen beperkt en verzekeringsmaatschappijen willen geen beperkte middelen verliezen omdat ze claims moeten betalen. Sommige bedrijven verlaten geografische gebieden of besluiten niet om bedrijven met een hoog risico te verzekeren. Daarom vinden sommige bedrijven het moeilijk om in een moeilijke marktcyclus, terwijl sommige bedrijven hogere prijzen betalen voor minder uitgebreide dekking, helemaal geen verzekering af te sluiten.