Wat gebeurt er als een bedrijf een rechtszaak niet bekendmaakt?

Volgens de federale wet op de effectenhandel moeten overheidsbedrijven regelmatig financiële verslagen publiceren. Deze rapporten moeten lopende geschillen bekendmaken als de onderneming van mening is dat er een mogelijkheid bestaat dat het proces een materieel effect zal hebben op de financiële resultaten. Het niet bekendmaken van een rechtszaak kan leiden tot sancties, boetes, opschorting van de handel in aandelen van het bedrijf, strafrechtelijke vervolging en, uiteraard, nog een rechtszaak die wordt aangespannen namens de aandeelhouders.

SEC Disclosure Rules

De Securities and Exchange Commission eist dat alle beursgenoteerde ondernemingen regelmatig financiële verslagen publiceren. Als een bedrijf wordt vervolgd, kan SEC-regeling SK Item 103 de openbaarmaking van het proces op zijn Form 10-K jaarverslag en het Form 10-Q driemaandelijks rapport vereisen. Openbaarmaking betekent het benoemen van alle partijen in de rechtszaak, het beschrijven van de feitelijke basis en het geven van de datum waarop de aanklacht is ingediend en het bedrag van de schadevergoeding waar de eiser naar op zoek is.

Niet-vereiste openbaarmaking

De SEC hoeft niet te worden bekendgemaakt als een juridische claim tegen een bedrijf een routinematige gebeurtenis is die het bedrijf in de loop van het bedrijf ervaart of als de claim minder dan 10 procent van zijn vermogen vertegenwoordigt. Als een klant een klein loonverlies claimt vanwege een defect product gemaakt door General Electric, bijvoorbeeld, zou het bedrag van de gevraagde hulp veel minder zijn dan 10 procent van het nettovermogen van de onderneming en zou per definitie geen "materieel nadelig effect hebben" "op het bedrijf. GE hoeft het proces niet in haar kwartaal- of jaarverslagen te publiceren of de uitkomst te rapporteren.

Openbaarmaking en GAAP-normen

Algemeen aanvaarde boekhoudbeginselen zijn een reeks regels in de boekhoudpraktijk die wordt gebruikt voor publieke en private ondernemingen. Volgens GAAP-standaarden moet een bedrijf een "reserve" instellen voor mogelijke verliezen als gevolg van een hangende rechtszaak, als een verlies in het geval waarschijnlijk is, zal het financiële verlies een materieel effect hebben op het bedrijf en kan het bedrijf de hoeveelheid het financiële verlies. Het bedrag van de reserve is niet vast, maar het bedrijf moet een redelijke schatting maken en de SEC-regels geven een verklaring van de reden als dit niet mogelijk is.

Handhavingsacties

De SEC vereist ook de openbaarmaking van procedures door overheidsinstanties of enige actie waarbij een functionaris of directeur van het bedrijf, of een aandeelhouder met meer dan 5 procent eigendom, een van de partijen is die het bedrijf aanklagen. Als een proces niet wordt bekendgemaakt, kan dit resulteren in een SEC-onderzoek. Als SEC-onderzoekers een redelijke reden voor een handhavingsactie vinden, stelt het bureau de bij het onderzoek betrokken bedrijfsfunctionarissen op de hoogte door een 'Wells-kennisgeving' in te dienen. De handhavingsactie kan resulteren in een gerechtelijk bevel dat de onderneming dwingt het proces openbaar te maken; de SEC kan ook een boete opleggen als voorwaarde voor het regelen van de zaak. Natuurlijk is een ander resultaat mogelijk - een bevinding dat het bedrijf de verordening niet heeft overtreden.