Voorbeelden van analyse van financiële ratio's voor bedrijven

Financiële ratio's zijn een indicator voor de gezondheid van elk bedrijf. Ze lijken misschien esoterisch, maar voor geldschieters en investeerders vertellen ze het ware verhaal van de financiële kracht en het vermogen van een bedrijf om een ​​economische storm door te komen. Er zijn eenvoudige metingen zoals debt to worth en complexe indicatoren zoals debiteurendagen of te betalen dagen. Hoe meer omzet een bedrijf genereert, hoe relevanter de geavanceerde verhoudingen worden. In de eenvoudigste vorm wordt de ratio gebruikt om het ene actief tegen het andere te salderen of om activa en passiva te vergelijken. Het zijn wiskundige uitdrukkingen zoals: $ 4.000 op de aandelenrekening, vergeleken met $ 2.000 aan totale schuld levert een verhouding van 2: 1 schulden op. Evaluatie van specifieke ratio's is moeilijk te definiëren omdat elke sector zijn eigen kenmerken heeft.

Cash Flow Coverage

De meest elementaire van de ratio's is een maatstaf voor de kasstroom of de schulddekking. Lenders gebruiken deze ratio om het vermogen van het bedrijf om zijn schulden te betalen te meten. Bij de berekening wordt de nettowinst van een bedrijf berekend. Dit aantal wordt dan verondersteld het bedrag te zijn dat beschikbaar is om schulden af ​​te lossen. De standaard die de meeste banken gebruiken voor werkkapitaal is $ 1, 20 winst voor elke $ 1 aan schuldbetalingen.

Huidige verhouding

Liquiditeit is een term die wordt gebruikt om het vermogen van een bedrijf te beschrijven om in korte tijd geld op te halen, meestal 30 dagen. De liquiditeitsratio meet de liquiditeiten van de onderneming tegen de kortlopende schuld in een poging om te zien of ze in evenwicht zijn of dat de onderneming overladen wordt met kortlopende schulden. Hoge creditcardsaldi tegen lage voorraad en contanten op de bank zijn een rode vlag. Hogere verhoudingen zijn een positieve indicator.

Snelle verhouding

Een andere, strengere maatstaf voor het vermogen van een onderneming om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen, is de snelle ratio. Dit wordt berekend op basis van vlottende activa en kortlopende verplichtingen. Het verschil is dat voorraad, opgenomen in de huidige verhouding, is uitgesloten van de snelverhouding. Voorraad is uitgesloten omdat het misschien met verlies of met een sterke korting moet worden verkocht om contant geld te verdienen in een noodgeval, daarom is de waarde niet betrouwbaar.

hefboomwerking

Hefboomwerking verwijst naar het efficiënte gebruik van activa om zaken te genereren. Een sterk bedrijf kan geld lenen om als werkkapitaal te gebruiken en zo zijn activiteiten te vergroten. De waardering van het geleende geld is de verhouding schulden / activa. Lenders en beleggers gebruiken dit om de waarschijnlijkheid te meten dat een bedrijf in staat zal zijn om zijn schuldenlast te beheren en de effectiviteit van het management bij het gebruik van de activa om het bedrijf op te bouwen. Een van de gemeenschappelijke hefboomratio's verdeelt de totale schuld door het totale vermogen.

Toepassing

Financiële ratio's worden gegroepeerd op basis van het soort informatie dat zij de analist verstrekken. De brede groeperingen meten de liquiditeit of het vermogen van de onderneming om contanten te genereren. Ze meten winstgevendheid en bedrijfsactiviteiten zoals de bedrijfscyclus om het effectieve gebruik van activa te bepalen. Ze meten de hefboomwerking om het vermogen van het bedrijf om te groeien te testen. Ten slotte meten ze resultaten die door aandeelhouders worden gebruikt, zoals de winst per aandeel, de boekwaarde en de koers-winstverhouding.