De nadelen van een lage rente

Wanneer de economie sterk is, droomt iedereen van lage rentetarieven, omdat dit het minder duur maakt om geld te lenen. De Federal Reserve stelt lage rentetargets in om de economie uit de recessie te halen. Lagere tarieven moedigen bedrijven en consumenten aan om dingen te lenen en kopen. Leningen brengen geld in omloop en verhogen de geldhoeveelheid, die een economisch herstel ondersteunt - tot op zekere hoogte. Lage rentetarieven kunnen ook een demper zijn voor de economie en uw bedrijf.

Lage rentetarieven en de economie

Wanneer mensen geen interessante rente-inkomsten op hun geld kunnen verdienen op spaarrekeningen en depositocertificaten, gebruiken ze hun geld om schulden af ​​te lossen of investeren ze in goederen, diensten of activa zoals huizen en aandelen. Dit betekent dat banken deposito's verliezen. Lage rentetarieven zijn ook van invloed op verzekeringsmaatschappijen die afhankelijk zijn van een bepaald op rente gebaseerd rendement op het geld dat zij in premies ontvangen om hun dekkingsverplichtingen te ondersteunen, zodat uw verzekeringspremies kunnen stijgen. Lage rentetarieven hebben ook een negatief effect op mensen die van de rente-inkomsten van hun spaargeld leven, dus verminderen ze hun uitgaven. Wanneer een grote groep mensen, zoals baby boomer gepensioneerden, hun uitgaven verminderen, vertraagt ​​de algehele economische activiteit. Dat kan ertoe bijdragen uw verkopen te verminderen.

Geld lenen wordt moeilijk

Een normale economische krimp is het gevolg van het feit dat de Fed de rentetarieven verhoogt en geld van het monetaire systeem verwijdert, dus als het de groei stimuleert om de economie uit een recessie te halen, kan de Fed ernaar streven de rente een paar punten te verlagen om kleine bedragen aan te moedigen. lenen van bedrijven en consumenten. Banken hebben veel geld op hun spaarrekening, aangetrokken door hoge rentetarieven, dus ze willen je graag lenen. Als de rentetarieven echter abnormaal laag zijn, hebben banken geen hoge depositobasis en de inkomsten uit leningen stimuleren niet dat ze risico's nemen. Daarom lenen ze alleen leningen aan kredietnemers met de hoogste kredietwaardigheidsbeoordelingen en substantiële activa om deze leningen in onderpand te geven. Dat is de reden waarom het voor u moeilijk is om uw kleine bedrijfsactiviteiten te financieren en misschien moet u zelfs enkele van uw werknemers ontslaan om uw uitgaven te verminderen terwijl uw bedrijf vertraagt ​​omdat uw klanten niet kunnen lenen om bij u te kopen.

Liquidity Trap en Deflation

Een liquiditeitsval vindt plaats wanneer de rente zo laag is dat ze niet de normale functie hebben om de economie aan te zetten tot groei. In plaats daarvan verminderen ze de geldstroom naar de economie van Main Street, omdat het gaat om beleggingen in activa die geen werkgelegenheid opleveren, zoals de aandelenmarkt en het aflossen van leningen. Dit betekent dat geld niet door het economische systeem stroomt. Wanneer dat gebeurt, stijgt de werkloosheid doordat bedrijven dure werknemers ontslaan en aannemers en tijdelijke of parttime werknemers aannemen tegen lagere prijzen. Als de lonen dalen, kunnen mensen niet betalen en dalen de prijzen van goederen en diensten naar beneden, wat leidt tot meer werkloosheid en lagere lonen. Dit is het gevaar van deflatie, dat moeilijk te stoppen is als de economie naar beneden beweegt.

Potentieel voor inflatie later

Normaal gesproken moedigen lage rentetarieven leningen aan, en leningen voegen nieuw geld toe aan de geldhoeveelheid. Na de kredietcrisis van 2008 verlaagde de Fed bijvoorbeeld de rente en spoot geld in het systeem om de economische activiteit aan te sporen. Dit creëerde een grote geldhoeveelheid en een liquiditeitsval. In een normale economie leidt teveel geld in het systeem tot inflatie omdat het een vast aantal goederen en diensten jaagt, waardoor de prijzen stijgen. Het risico van herstel van een liquiditeitsval is inflatie als de Fed niet genoeg geld uit het systeem haalt, omdat geld uit activa komt en in de handel en de consumenteneconomie in omloop is.