Wat zijn de nadelen van kasstroomgeneratie?

Hoe goed een bedrijf de cashflow beheert, kan voor een groot deel bepalen of de deuren open blijven of dat het bedrijf permanent sluit. De Amerikaanse Small Business Administration meldt dat slechts ongeveer de helft van alle nieuwe kleine bedrijven de eerste vijf jaar overleeft, en van degenen die sluiten, is onvoldoende kapitaal een van de belangrijkste redenen voor mislukking. Positieve kasstromen zijn essentieel voor het genereren van winst. Hoewel er manieren zijn om cashflow te genereren tijdens een knelpunt of een noodsituatie op korte termijn, worden er kosten aan verbonden.

Basisprincipes van de cashflow

Cashflow is de geldstroom die in en uit een onderneming komt die uiteindelijk bepaalt of een bedrijf al dan niet aan zijn behoefte aan werkkapitaal voldoet. Positieve cashflow betekent dat geld dat binnenkomt via verkopen en debiteuren groter is dan het geld dat een bedrijf uitbetaalt voor werkkapitaaluitgaven zoals lonen, operationele en crediteurenuitgaven. Kasstroomkwesties komen vaak voor tijdens seizoensgebonden of cyclische schommelingen die bijvoorbeeld extra werkkapitaal vereisen om tijdens de vakantieperiode voorraden aan te kopen of lonen betalen tijdens een dalende verkoopperiode buiten het seizoen.

Interne opties

Voortgangsplanning kan opties bieden om de cashflow te verbeteren zonder toevlucht te nemen tot duurdere externe methoden. Hoewel elk geassocieerd nadeel met zich meebrengt, zijn het proactieve maatregelen die de cashflow op de lange termijn aanzienlijk kunnen verbeteren. De eerste optie is om de kredietvereisten voor winkelgebaseerde creditcards aan te scherpen, wat ook de inkomsten uit verkopen zou kunnen verminderen. De tweede is om nationale creditcards te accepteren die elke verkoop met ongeveer 2 procent tot 5 procent verlagen. De derde optie is om kortingen te bieden aan klanten die hun facturen vóór de vervaldatum betalen, een optie die uiteindelijk de inkomsten uit debiteuren zal verminderen.

Externe methoden

Gangbare methoden voor het genereren van kasstromen zijn factoring, kredietlijnen en kortlopende bankleningen. Factoring verwijst naar de verkoop van alle of een deel van de debiteuren aan een derde partij, een factormaatschappij genoemd. Het factoringbedrijf rekent een vergoeding van ongeveer 2 procent tot 6 procent van de totale vordering. Kredietlijnen en kortlopende leningen kunnen afkomstig zijn van kredietverstrekkers die gespecialiseerd zijn in kasstroomfinanciering of van een bank. Een nadeel van een nieuwe onderneming is dat kredietlijnen en kortlopende leningen mogelijk niet beschikbaar zijn of rentetarieven hebben die van elk een dure optie maken.

nadelen

Het genereren van kasstromen is nodig wanneer een bedrijf niet genoeg liquide middelen heeft om seizoensgebonden of andere behoefte aan werkkapitaal te financieren. Negatieve kasstroomproblemen die een behoefte aan kasstroomgeneratie veroorzaken hebben twee verschillende nadelen. De eerste is dat cashflow een van de belangrijkste manieren is om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen. Het genereren van kasstromen kan erop wijzen dat een bedrijf slecht wordt beheerd en financiële problemen heeft. De tweede is dat terwijl het genereren van cashflow een snelle kortetermijnoplossing biedt, discontering en rentelasten werkkapitaalkosten zijn die kunnen dienen om de cashflow op de lange termijn verder te verminderen.