Richtlijnen voor een bedrijf om een ​​401-abonnement te beëindigen

Hoewel verwacht wordt dat een 401 (k) -plan voor onbepaalde tijd zal doorgaan, kunnen omstandigheden resulteren in de beëindiging van alle of een deel van het plan, inclusief een fusie, overname of ontbinding van de onderneming. In sommige gevallen kan het management besluiten dat een ander pensioenplan meer geschikt is voor het bedrijf en de werknemers. Bij elke beëindiging moeten bedrijven de richtlijnen voor de interne inkomsten zorgvuldig volgen om boetes voor het bedrijf of voor deelnemers aan het plan te voorkomen.

Volledige of gedeeltelijke beëindiging

Om een ​​plan volledig te beëindigen, moet de sponsor de datum van beëindiging vaststellen, het bedrag van de voordelen en verplichtingen van het plan bepalen en de activa distribueren binnen een "administratief haalbare" periode, meestal binnen één jaar na de beëindigingsdatum. Een gedeeltelijke beëindiging vindt plaats wanneer de participatiegraad daalt met 20 procent als gevolg van onvrijwillige ontslagen werknemers. In dergelijke gevallen ontvangen de beëindigde werknemers dezelfde voordelen als bij een volledige beëindiging.

Aanvullende verplichtingen

De sponsor moet controleren of de regels in het plandocument een beëindiging toestaan. Het is de plicht van een sponsor om ervoor te zorgen dat het plan voldoet aan alle IRS-voorschriften of eventuele fouten vóór beëindiging corrigeert om te voorkomen dat de door belasting uitgestelde status van het plan en de distributie ervan in gevaar komen. U dient Form 5310 bij de IRS in te dienen om de vaststelling van de status te vragen voor de beëindiging.

meldingen

De plansponsor moet alle betrokken personen en geïnteresseerde partijen op de hoogte stellen van de intentie om het plan te beëindigen. Dit omvat elke deelnemer met een opgebouwde uitkering onder het plan, huidige werknemers met opgebouwde uitkeringen, voormalige werknemers met verworven tegoeden en alle begunstigden van overleden ex-werknemers die voordelen ontvangen uit hoofde van het plan.

Vested Saldi

Interne code 401 (k) vereist dat deelnemers volledig worden verworven in het plan bij beëindiging, ongeacht het verwervingsschema dat is vastgelegd in de planningsdocumentatie. Werknemersbijdragen worden in het algemeen onmiddellijk verworven, maar bij een volledige of gedeeltelijke beëindiging moeten zelfs fondsen voor bedrijfsvergelijking volledig verworven zijn, vermoedelijk om deelnemers te compenseren die anders onvoorwaardelijk zouden zijn geworden indien het plan was voortgezet. Afgesloten werknemers bij een gedeeltelijke beëindiging worden ook volledig verworven.

uitkeringen

Zolang het plan wordt gekwalificeerd wanneer het wordt beëindigd, behouden de distributies de status van uitgestelde belasting. Deelnemers moeten selecteren hoe ze de distributie kunnen ontvangen: volledige forfaitaire betaling, directe doorrol naar een IRA of omvergooien naar een 401 (k) -plan van een andere werkgever. De plansponsor moet werknemers informeren over mogelijke fiscale gevolgen van forfaitaire betalingen, die belast worden als inkomsten en boetes opleggen voor deelnemers onder de minimumleeftijd voor uitkering, als ze niet opnieuw worden geïnvesteerd in een andere gekwalificeerde pensioenregeling.