Wat zijn de twee methoden die worden gebruikt bij het rapporteren van de netto kasstroom uit operationele activiteiten?

De Samenvatting van Statement 95 van de Financial Accounting Standards Board vereist dat een onderneming een overzicht van de kasstromen rapporteert als onderdeel van haar volledige jaarrekening. De nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten toont het bedrag aan contanten dat een bedrijf genereert door zijn normale bedrijfsvoering. Boekhoudregels stellen bedrijven in staat hun kasstroomoverzicht te rapporteren volgens de directe of indirecte methode, en beide methoden rapporteren nettokasstroom uit operationele activiteiten.

Directe methode

De directe methode is gemakkelijker te begrijpen, omdat deze rekening houdt met alle belangrijke klassen van contante betalingen en ontvangsten om te komen tot een nettokaspositie voor contanten uit operationele, investerings- en financieringsactiviteiten. Bijvoorbeeld, onder contanten uit operationele activiteiten, agglomereert een bedrijf alle verkoopbonnen, met in mindering van alle contante betalingen die het heeft gedaan voor uitgaven zoals voorraadaankopen en salarissen.

Indirecte methode

De indirecte methode maakt gebruik van de nettowinst van een bedrijf, zoals gerapporteerd vanuit de resultatenrekening, als een startpunt voor het maken van aanpassingen voor alle contante en niet-geldgerelateerde items om tot een kaspositie te komen. Kasstroom uit operationele activiteiten geeft het nettoresultaat weer en voegt niet-contante uitgaven zoals afschrijvingen toe aan het nettoresultaat. Omdat het bedrijf geen geld uitgeeft terwijl het apparatuur deprecieert, beschouwen financiële analisten dit als een toevoeging aan de kaspositie. Een toename van de debiteuren is een contante uitgave, omdat het bedrijf zijn verkopen moet financieren voordat het het daadwerkelijke geld van de verkoop int. Omgekeerd is een toename van de crediteuren een netto toename van contanten, omdat het bedrijf de betaling uitstelt tot een latere periode.

Cash van operationele activiteiten

Beleggers, banken en andere bedrijven richten zich op het kasstroomoverzicht van een bedrijf, met name contanten uit operationele activiteiten. Een sterke nettokasstroompositie uit operationele activiteiten biedt een onderneming financiële flexibiliteit om in andere onderdelen van haar bedrijfsactiviteiten te investeren, zoals het doen van een acquisitie, het kopen van nieuwe apparatuur of het aflossen van schulden. Investeringsactiviteiten hebben betrekking op het doen van investeringen, zoals nieuwe apparatuur, en financieringsactiviteiten hebben betrekking op het lenen van geld, het uitgeven van aandelen of het uitkeren van dividenden.

In zicht

Een goede praktijk bij het analyseren van de kasstroom van een bedrijf uit operationele activiteiten is om zijn boekhoudmethoden te vergelijken met die van zijn concurrenten. Omdat het management bijvoorbeeld over een ruime discretionaire bevoegdheid beschikt met betrekking tot het afschrijvingstermijn van een bedrijf, kan een boekhouding van bedrijven boven de gemiddelde afschrijvingskosten een betere kasstroom uit operationele activiteiten ten opzichte van vergelijkbare bedrijven laten zien. Evenzo kunnen groeiende debiteuren aangeven dat het bedrijf problemen heeft met het verzamelen van contanten bij haar klanten, of een bedrijf met bovengemiddelde crediteuren kan aangeven dat het bedrijf betalingen kunstmatig vertraagt ​​om zijn kaspositie te verbeteren.