Krachten die van invloed zijn op de financiële planningindustrie

De financiële planning staat midden in een enorme transformatie. Terwijl de praktijk van financieel overleg met vele uitdagingen wordt geconfronteerd, betreedt het een periode die door industriedeskundige Bob Veres wordt beschreven als "een gouden eeuw in financiële planning, een tijd van buitengewone kansen, groei, welvaart - en misschien wel het belangrijkste van alles, van betere en doelgerichtere dienstverlening aan de gemeenschap van financiële consumenten. "

Technologie

Naarmate de consumententechnologie groeit, hebben beleggers meer instrumenten tot hun beschikking om hun eigen persoonlijke financiën te analyseren en aan te pakken. Financiële planners worden onder druk gezet om niet "achter de curve" van deze hightech-ontwikkelingen te komen. Tegenwoordig zijn consumenten meer bevoegd om zelf informatie te vinden over investeringen en financiële planning. Online informatie is gemakkelijk bij de hand met betrekking tot financiële instrumenten, markttrends en zelfs beoordelingen van financiële en advieskantoren. Geaggregeerde accountsamenvattingen zijn online beschikbaar en via apps die een breed overzicht en analyse bieden van de financiële situatie van een consument. Planners moeten technologisch relevant blijven om aan de verwachtingen van de klant te voldoen.

commoditization

Aangezien technologie het speelveld van financieel advies biedt door het aanbieden van online tools en smartphone-apps voor alles, van budgetteren tot beleggen, wordt commoditization van de financiële planningsindustrie een punt van zorg. Veel facetten van de financiële dienstverlening zijn al gekapitaliseerd. Voorraadhandel kostte vroeger honderden dollars, maar wordt nu voor een fractie van die kosten of gratis uitgevoerd. Indexbeleggen komt steeds vaker voor en vrije software kan nu geavanceerde financiële planningsprojecties uitvoeren. Om vergelijkbare prijsdruk te vermijden, moeten financiële planners manieren vinden om waarde toe te voegen aan hun diensten.

Van bedrijfsmodel veranderen

Het bedrijfsmodel van financiële planning evolueert ook snel. In plaats van een 'financieel adviseur' te zijn in een traditionele setting van een groot nationaal beursvennootschap of een bank, zetten steeds meer planners onafhankelijke praktijken in. Susan Theder, chief marketing officer van Cetera Financial Group, zegt dat dit hen in staat stelt om "buiten de vele aangetaste merken in de industrie" te opereren.

Fiduciaire standaard

De fiduciaire standaard schrijft voor dat een financieel planner de behoeften van de klant voorop stelt. In de voorbije jaren was dit een standaard die niet kon worden ingeroepen in een brokerage bedrijfsmodel waarbij de 'geschiktheids'-standaard de boventoon voerde. Geschiktheid vereist alleen dat investeringen moeten voldoen aan de doelstellingen, tijdshorizon en ervaring van de klant. Maar volgens deze standaard kunnen belangenconflicten met betrekking tot compensatie bestaan ​​en hoeven deze niet te worden bekendgemaakt. Naarmate consumenten zich meer bewust worden van de hogere fiduciaire standaard, zal de industrie onder grotere druk komen te staan ​​om zich aan die benchmark te houden.

Regulatie

Financiële planners worden geconfronteerd met toenemende regeldruk omdat de nalevingskosten in de verzekeringssector stijgen en de premies voor fouten en omissies toenemen. In het licht van investeringszwendel gepleegd door mensen zoals Bernie Madoff - veroordeeld in een beruchte Ponzi-regeling - eisen klanten een grotere transparantie in het beleggingsproces. Waarnemers verwachten de komende jaren verdere hervormingen van de industrie, waardoor kleinere financiële planningsfirma's gedwongen worden om samen te smelten met of overgenomen te worden door grotere praktijken, in een poging om het verhogen van de nalevingskosten te vermijden.