Risicokapitaalinvesteringsportfoliostrategie

Investeringen in risicokapitaalfondsen worden vaak vergeleken met het zwempatroon van een school vissen. Dit komt omdat de meeste beleggingen in de beleggingsfondsensector zich in een aantal industriesectoren zullen bevinden, zoals telecommunicatie en halfgeleiders, en dan plotseling overstappen op biotechnologie en medische apparatuur.

Matrixanalyse

Risicodragers zullen een matrix van kenmerken van diverse industriesectoren monitoren en analyseren, hoe lang de meeste pre-omzetbedrijven in die sectoren nemen om inkomsten te genereren, de verwachte omzet-tot-kostenratio gerelateerd aan tijd en investeringsbedrag, en in welke fase (vóór -uitgaven, vroege opbrengsten of winstgevend) van bedrijfsontwikkeling is de beste tijd om te investeren voor het grootste rendement op investering (ROI).

Selectie van financieringsdoelen

De sweet spot, of optimale investeringsvector, verschijnt via deze matrixanalyse. Binnen de optimale vector bekijkt de belegger de kwaliteit en ervaring van de managementteams in elk van de bedrijven die in die vector worden beschouwd. De belegger zal ook zijn eigen ervaring met de vectorindustrie en ROI-patronen over verschillende economische cycli in overweging nemen. Vervolgens zal de belegger een subjectieve beslissing nemen die vaak gebaseerd is op persoonlijke interesse en gevoel van onderbuik.

Door ijverigheid

Zodra de doelondernemingen zijn geselecteerd, begint het due diligence-proces. Dit omvat een gedetailleerd onderzoek van de achtergronden van de ondernemers, de financiën van het bedrijf, de juridische structuur en potentiële aansprakelijkheden, de verificatie van activa en hun eigendom en de kwaliteit van de voortgang bij het uitbouwen van de onderneming. Uitgebreide due diligence geeft de belegger ook een blik op de ondernemers in veel situaties en hoe ze onder druk reageren.

Een portfolio opbouwen

Een risicokapitaalfonds zal portefeuillemaatschappijen opbouwen op basis van een sectorspecialiteit zoals alleen software of alleen biotech, of het zal een gediversifieerde portefeuille opbouwen die bestaat uit de beste bedrijven die voortkomen uit de lopende matrixanalyse, doelselectie en due diligence-activiteiten. Het doel van het durfkapitaalfonds is om een ​​bedrijf 3 tot 5 jaar in de portefeuille te houden en vervolgens te verkopen aan een acquirerend bedrijf of een IPO uit te geven als een manier om zijn investering te verzilveren en eventuele winsten te erkennen. Beleggers zoeken 10 keer tot 30 keer het beleggingsrendement, afhankelijk van de economie en sector.