Escrow Account Informatie & Wetten

Bij een onroerendgoedtransactie is een escrow-rekening een tegoedrekening voor geldtransacties die plaatsvindt tijdens het kopen en verkopen van een woning. Een derde partij is verantwoordelijk voor de escrow-rekening tijdens een koop- en verkooptransactie. Zodra de hypotheek is vastgesteld, houdt een escrowrekening de belastingen en verzekeringsgeld bij dat door de hypotheekonderneming van de lener wordt opgehaald om de belastingen en verzekeringen op het onroerend goed te betalen. De belangrijkste wet die voor escrow-rekeningen geldt, is de Real Estate Settlement Procedures Act van 1974 (RESPA).

Gespecificeerde afsluitkostenverklaring

Volgens RESPA moet een hypothecair kredietnemer een gespecificeerde verklaring ontvangen die de afsluitingskosten voor de vastgoedtransactie beschrijft. Het doel van de gespecificeerde verklaring is om kredietnemers voor te lichten over de vergoedingen die zij betalen en om ervoor te zorgen dat er geen buitensporige kosten in rekening worden gebracht of dat er geen verwijzingsvergoeding wordt betaald, wat door de wet is verboden. De wet beschermt de consument tegen het betalen van buitensporige kosten door de koper van een eigendom toe te staan ​​het titelbedrijf te kiezen. Het titelbedrijf bezit vaak het escrow-account naast het aanbieden van de titelzoekservice.

informatieverschaffing

RESPA verplicht kredietverstrekkers om informatie te verstrekken die betrekking heeft op de geblokkeerde rekening vóór, tijdens en na de aankoop van het onroerend goed. Wanneer de hypotheekaanvrager een hypotheekaanvraag indient, moet de kredietverstrekker twee bekendmakingen doen: een boekje waarin betalingsdiensten door derden worden beschreven, zoals de houder van de borgrekeninghouder, en een goederentrouwschatting, de gespecificeerde schatting van de sluitingskosten. Voordat de vastgoedtransactie de sluitingsdatum bereikt, moet een vrijgave van een gecontroleerde zakelijke overeenkomst (CBA) aan de koper worden verstrekt als iemand die bij de vastgoedtransactie betrokken is, de koper naar een borghouder of het sluitende bedrijf voor de transactie heeft verwezen. De onthulling beschrijft de relatie die bestaat tussen de verwijzer en het bedrijf waarnaar is verwezen. Nadat de transactie is afgerond, eist RESPA dat de koper een initiële escrow-verklaring ontvangt, een gespecificeerde schatting van belastingen, verzekeringen en alle andere kosten die tijdens het eerste jaar van de hypotheek uit de geblokkeerde rekening worden betaald. De initiële escrow-verklaring vermeldt ook elk kussenbedrag dat moet worden aangehouden op de geblokkeerde rekening en moet binnen 45 dagen na de sluitingsdatum door de lener zijn ontvangen.

Jaarlijkse verklaring

Een wijziging die in 1990 aan RESPA is aangebracht, vereist dat hypotheekverstrekkers een jaarlijkse escrow-verklaring verstrekken aan hypothecaire kredietnemers. De jaarlijkse rekeningafschriftafschriften moeten zijn gespecificeerd en moeten een samenvatting bevatten van alle betalingen die in de loop van het jaar van de geblokkeerde rekening zijn gedaan. Als er een tekort of overschot aan fondsen op de geblokkeerde rekening stond nadat belastingen en verzekeringsbetalingen waren gedaan, moet de verklaring dit ook aangeven.