De gevolgen van een schuldaflossing op een vennootschapsbelastingaangifte

Soms ondervinden bedrijven financiële problemen. Sommige bedrijven kunnen problemen uitwerken en hun schulden rechtstreeks herstructureren met kredietverstrekkers en crediteuren. Anderen moeten faillissement aanvragen om hun financiële situatie te veranderen. Wanneer een geldschieter of een crediteur de schuld van een bedrijf geheel of gedeeltelijk vergeeft, moet het bedrijf de kwijtgescholden schuld als inkomen opnemen, tenzij de onderneming in staat van faillissement verkeert of insolvabel is.

Schuld kwijting of vergiffenis

In het algemeen geldt dat wanneer een bedrijf een schikkingsovereenkomst met een schuldeiser of geldschieter uitwerkt, elk deel van de schuld dat door de schikking is verminderd, als kwijtgescholden of als vergeven wordt beschouwd. De Internal Revenue Service beschouwt het bedrag dat werd geloosd of vergeven als belastbaar inkomen. Omdat het bedrijf het geld of het equivalente bedrag in producten of diensten heeft ontvangen, maar het niet langer hoeft terug te betalen, worden deze bedragen inkomsten.

Voorbeeld

Stel dat de Cup Corporation zijn geldgever $ 200.000 verschuldigd is voor een uitstaande termijnlening en zijn leverancier $ 50.000 voor inventaris. De geldschieter herstructureert de schuld tot een langere betalingstermijn en een kleiner saldo van $ 150.000. Bovendien stemt de leverancier ermee in een teruggave van alle niet-verkochte voorraad plus $ 10.000 te accepteren, wat overeenkomt met een betaling van $ 40.000. De leningskorting van de kredietverstrekker van $ 200.000 naar $ 150.000 ontslaat $ 50.000 aan schulden; de leverancier verlaagt $ 10.000 van $ 50.000 naar $ 40.000. The Cup Corporation erkent $ 60.000 aan extra belastbaar inkomen als gevolg van kwijtgescholden schulden op zijn belastingaangifte.

Uitzondering voor faillissement

Internal Revenue Code Section 108 kent twee uitzonderingen op de regel van de schuldenlast / belastbare inkomsten - faillissement en insolventie. Als een bedrijf een faillissement aanvraagt ​​en momenteel in staat van faillissement verkeert, sluit de IRS alle inkomsten uit schuldenvergeving uit zijn belastbaar inkomen uit. Als een bedrijf insolvent is, sluit de IRS alle schuldenvergevingsinkomen uit belastbaar inkomen uit tot het insolventiebedrag, maar omvat het eventuele schuldvergevingsinkomen dat het insolventiebedrag overschrijdt. De IRS beschouwt een bedrijf insolvent wanneer zijn verplichtingen de reële marktwaarde van zijn activa overtreffen onmiddellijk voordat kredietgevers of crediteuren schulden aangaan. Bedrijven kunnen het insolvabiliteitswerkblad in Publicatie 4681 gebruiken om hun insolventieniveau te berekenen en bepalen uitgesloten en omvatten schuldenvergevingsbedragen.

Insolventie Voorbeeld

LMN Products heeft activa met een reële marktwaarde van $ 2 miljoen en passiva van $ 2, 4 miljoen, waardoor het insolvent is met $ 400.000. Het gaat een algemene workoutovereenkomst aan met al zijn geldschieters en crediteuren om de totale verplichtingen met 25 procent te verminderen tot $ 1, 8 miljoen. Als de training de totale verplichtingen had teruggebracht tot $ 2 miljoen, het exacte niveau van de activa van LMN, hoefde LMN geen van de kwijtgescholden schulden als inkomen te claimen. Omdat de vermindering tot $ 1, 8 miljoen de activa met $ 200.000 overschrijdt, moet LMN Products de $ 200.000 als belastbaar inkomen claimen.