Hoe het DuPont-systeem van analyse het rendement op activa verlaagt

Het DuPont-systeem van analyse werd in de jaren twintig van de vorige eeuw opgericht door het bedrijf met dezelfde naam. Met deze formule kunnen bedrijfseigenaars financiële cijfers splitsen om de redenen achter de bedrijfsprestaties beter uit te drukken. Berekening van het rendement op activa (ROA) met behulp van het DuPont-systeem kan grote of kleine bedrijfseigenaren helpen bij het aanpassen van de activiteiten van hun bedrijf om hogere winst te behalen.

DuPont-analyse gebruiken

Het DuPont-analysesysteem scheidt de verschillende componenten van indicatoren voor bedrijfsprestaties, waaronder ROA, in kleinere delen. Door het ontleden van prestatiestatistieken kunnen bedrijfseigenaren bepalen of alle componenten waaruit deze grotere cijfers bestaan, optimaal presteren. Dit is vooral belangrijk voor ROA, dat de winstniveaus van bedrijven meet ten opzichte van de totale activa. Wanneer bedrijfseigenaren kunnen visualiseren hoe hun bedrijven omgaan met verschillende aspecten van prestaties, kan het management werken aan gerichte veranderingen om eventuele zwakke punten te verbeteren.

Operationele winstmarge

De bedrijfswinstmarge is een belangrijke bouwsteen in de uitsplitsing van ROA bij het gebruik van DuPont-analyse. De prestatie-indicator geeft aan hoeveel een bedrijf verdient nadat het betaalt voor variabele productiekosten, inclusief grondstoffen, werknemerslonen en productreclame. Voor het berekenen van de bedrijfswinstmarge moet een bedrijf zijn nettoresultaat toevoegen aan zijn rentebaten en dit bedrag vervolgens verdelen over de bruto-inkomsten. Nettowinst is de winst na het betalen van alle onkosten, terwijl rentebaten geld is verdiend op contanten die tijdelijk door het bedrijf worden aangehouden op deposito- of beleggingsrekeningen. Een klein bedrijf met een netto-inkomen van $ 100.000, een rente-inkomen van $ 10.000 en een bruto-omzet van $ 500.000 heeft bijvoorbeeld een operationele winstmarge van 22 procent in DuPont-analyse.

Omzetratio activa

De omzetratio is de maatstaf van het aantal dollar aan verkopen dat een bedrijf genereert voor elke dollar die het in activa houdt. Voor het berekenen van deze prestatiequote in DuPont-analyse moet een bedrijf de bruto-omzet delen door het gemiddelde totale vermogen over een bepaalde periode. De tijdsperiode is meestal een belastingjaar van 12 maanden. Bruto-inkomsten vertegenwoordigen de totale inkomsten voordat het bedrijf uitgaven en belastingen betaalt. Het gemiddelde totale vermogen is de gemiddelde waarde van bedrijfsactiva die wordt verkregen door de begin- en eindwaarden van bedrijfsmiddelen te delen. Een klein bedrijf met in totaal $ 100.000 aan het begin van een boekhoudperiode en $ 150.000 aan totale activa aan het einde heeft bijvoorbeeld een gemiddeld totaal vermogen van $ 125.000. Een bedrijf met $ 300.000 aan bruto-inkomsten en een gemiddelde totale waarde van $ 125.000 heeft een omzetratio van 2, 4: 1. Een hoge omloopsnelheid van activa kan een symptoom zijn van een bedrijf met een lage winstmarge, terwijl een lage activa-omzet een bedrijf met een gezonde winstmarge kan signaleren.

Rendement op activa berekenen

Het combineren van prestatiemetingen om rendement op assets te genereren geeft bedrijfsinformatie over de efficiëntie en hoe goed managers bedrijfsmiddelen gebruiken om winst te genereren. In DuPont-analyse is het rendement op activa de bedrijfswinstmarge van een bedrijf vermenigvuldigd met de ratio van de activa-omzet. Een bedrijf met een bedrijfswinstmarge van 22 procent en een omzetratio van 2, 4: 1 heeft bijvoorbeeld een ROA van 53 procent. Om een ​​hoger rendement op activa te behalen, moet een bedrijf zijn operationele winstmarge verhogen door efficiënter gebruik te maken van bedrijfsmiddelen, of om de bruto-omzet te verhogen door een hogere omzet.