Hoe beïnvloedt een kapitaallease de aandelen van een aandeelhouder?

Een solvabiliteitsverplichting stelt een onderneming in staat om eigendom dat wordt weerspiegeld in de kapitaallease-overeenkomst te registreren in de balans en houdt ook rekening met de verwachte leasebetalingen gedurende de looptijd van de lease. Een kapitaallease is anders dan een operationele lease, omdat deze onderhevig is aan een proces van vier stappen om effectief eigendom te bevestigen op basis van de huurvoorwaarden. Het houdt rekening met leases die meer op aankopen in de natuur lijken, zoals wanneer het eigendom van het actief aan het bedrijf overgedragen wordt aan het einde van de lease.

Netto inkomen

Nadat u de geactiveerde leaseverplichting op de balans hebt vastgelegd, begint u met de administratieve verwerking van afschrijvingen en rentelasten die aan de onderliggende waarde zijn gekoppeld. U tekent de verplichting af over de looptijd van de leaseovereenkomst, die rentekosten genereert op dezelfde manier als een hypotheek. De toevoeging van afschrijvingen en rentelasten resulteert in een lager nettoresultaat, wat resulteert in een lager eigen vermogen, omdat een lagere nettowinst resulteert in lagere ingehouden winsten, een component van het eigen vermogen van de aandeelhouders.

Balans

Wanneer u een verplichting tot kapitaallease herkent, registreert u de leaseverplichting als een actief en een verplichting om de effectieve aankoop en toekomstige betalingen weer te geven. Hierdoor nemen activa en passiva met gelijke bedragen toe. Deze posten zijn in evenwicht, wat betekent dat het eigen vermogen van de aandeelhouder ongewijzigd blijft. Dit betekent dat ten opzichte van activa en passiva de balans het eigen vermogen van de aandeelhouder weerspiegelt. Aangezien u de activa afschrijft en de verplichting over de levensduur van de lease-overeenkomst afschrijft, neemt de initiële vermindering van het eigen vermogen af. Het gebruik van schulden om de kapitaallease-inkomsten te financieren, leidt ook tot een hogere schuld en een lager eigen vermogen, waarbij de activa ongewijzigd blijven.

Rendement op eigen vermogen

Het activeren van leaseverplichtingen resulteert in een lager rendement op het eigen vermogen, wat in de loop van de tijd resulteert in een lagere groei. De DuPont-ratio voor het berekenen van het rendement op eigen vermogen bestaat uit netto winstmarges, totale activa-omzet en leverage. Terwijl u de afschrijvingen en rentelasten op de lease registreert, dalen de marges van de nettowinst als gevolg van lagere netto-inkomsten en daalt de totale activa-omzet als gevolg van hogere activaniveaus. Het gecombineerde effect hiervan resulteert in een lager rendement op het eigen vermogen.

Vergelijking met operationele leases

Een operationele lease heeft geen effect op de balans. U hoeft geen aanpassingen aan activa of passiva uit te voeren, omdat er geen eigendomsoverdracht van het activum wordt verwacht en de boekhoudnormen niet vereisen dat er een verplichting wordt gecreëerd om rekening te houden met toekomstige leasebetalingen. Over het algemeen veroorzaken operationele leases grotere dalingen van het nettoresultaat, omdat de leasebetalingen hoger zijn dan afschrijvingen en rentelasten, vooral in de latere jaren van de lease. Boekhoudnormen vereisen dat u operationele leaseverplichtingen openbaar maakt in de toelichting bij de jaarrekening.