Financial Standby Vs. Performance Stand-by op een kredietbrief

Letters of credit zijn juridische instrumenten die een financiële garantie bieden. Zij verzekeren een begunstigde dat betalingen worden gedaan of niet-financiële verplichtingen worden uitgevoerd door een verkoper of een verkoper. Stand-by letters of credit zijn in wezen fail-safe-apparaten: als de koper niet voldoet aan de voorwaarden van het contract, kan de begunstigde de standby-letter of credit activeren, die vervolgens een vergoeding biedt.

Voorbeeld van een standby-kredietbrief

Stel dat een bedrijf $ 500.000 aan verzekeringen onderschrijft die zijn geschreven door Lloyd's of London. In plaats van de underwriter te verplichten geld te storten bij Lloyd's, aanvaardt het bedrijf een door banken uitgegeven 'standby letter of credit'. De bank rekent de underwriter aan voor de garantie en eist van haar dat ze ofwel fondsen aanhoudt die gelijk zijn aan het bedrag van de verzekerde verzekeringen op deposito of om de bank onvoorwaardelijke controle over haar voorraadrekening te geven met gelijkwaardige of grotere activa. Als de onderschreven polissen verliezen lijden die de verzekeraar niet betaalt, eist Lloyd's betaling van de bank, die vervolgens dat bedrag van de aandelenrekening van de underwriter vereffent.

Onherroepelijke aard van standby-kredietbrieven

Een essentieel kenmerk van een standby letter of credit is dat het onherroepelijk is, waardoor het functioneel bijna hetzelfde is als contant geld. Eenmaal uitgegeven, kan de koper het niet herroepen, behalve in het zeldzame geval van fraude die in de rechtbank is bewezen. De onherroepelijkheid van de standby letter of credit maakt het tot een krachtig financieel instrument dat de koper in staat stelt te profiteren van het gebruik van fondsen die de bank garandeert dat de begunstigde ontvangt op een later contingent verzoek.

Financiële standby-kredietbrieven

Stand-by letters of credit zijn financiële standby-accreditieven of stand-by-accreditieven. Financiële reservebrieven zijn onherroepelijke toezeggingen van een bank die de begunstigde de terugbetaling van de financiële verplichting van de koper garandeert. De garantie van de bank dat zij de verplichting van een underwriter zal betalen om Lloyd's terug te betalen voor verzekeringsverliezen, is een financiële standby letter of credit. Alle financiële standby-letters of credit hebben een conversiefactor van 100 procent. Wat verschuldigd is, wordt volledig betaald.

Performance Stand-by Letters of Credit

Kredietbrieven voor stand-bystand zijn onherroepelijke toezeggingen van een bank om een ​​betaling aan de begunstigde te verrichten in het geval dat de koper een niet-financiële contractuele verplichting niet nakomt. Deze worden beschouwd als "transactie-gerelateerde onvoorziene gebeurtenissen" die worden omgezet in 50 procent van het totale transactiebedrag. In de praktijk hebben uitvoeringsgaranties vaak een bepaalde verplichting op het gezicht van de standby-accreditief. Prestatie-standby-letters of credit kunnen bijvoorbeeld worden afgegeven aan een ontwikkelaar om te garanderen dat een aannemer voldoet aan een bouwcontract. In een brief van de Federal Reserve wordt opgemerkt dat de meeste standby-letters of credit kredietbrieven zijn in de plaats van financiële, in plaats van prestaties. Als de koper bijvoorbeeld de begunstigde garandeert om enige service te verlenen of een financiële boete te betalen wegens niet-nakoming, maakt het feit dat er een financiële sanctie is, het een financiële, in plaats van prestatie, standby letter of credit, ook al is de gebrekkige prestaties triggeren de vraag