De nadelen van bedrijfsstatistieken

Bedrijfsstatistieken zijn de gestandaardiseerde metingen die beleggers, financiële analisten, bedrijfsleiders en concurrenten gebruiken om meer te weten te komen over de financiële positie van een bedrijf. Er zijn veel verschillende bedrijfsstatistieken, die allemaal getallen en economische principes proberen te gebruiken om de bedrijfsprestaties te verklaren. Alle bedrijfsstatistieken hebben echter nadelen, zo niet in hun ontwerpen, en vervolgens in de manier waarop analisten ze kunnen misbruiken.

specificiteit

Een probleem met sommige bedrijfsstatistieken is de hoge mate van specificiteit die ze vaststellen. Elke statistiek gebruikt bepaalde financiële gegevens om een ​​resultaat te creëren. Hoewel dit nuttig kan zijn om meer te weten te komen over één aspect van een bedrijf, laat het waarschijnlijk anderen weg. Marktpositie geeft bijvoorbeeld aan hoeveel van een bepaalde markt een bedrijf via verkopen controleert. Als maatstaf voor de algehele stabiliteit is dit echter een slechte maatstaf, omdat deze niets zegt over het groeipotentieel van de markt en of een bedrijf tegelijkertijd op meerdere markten concurreert.

Onnauwkeurigheid

Sommige bedrijfsstatistieken omvatten het risico van onnauwkeurigheid, waardoor ze met name gevaarlijk zijn om te gebruiken wanneer er geld op de lijn is of twijfel over de resultaten. Dit is het geval bij bedrijfsstatistieken die afhankelijk zijn van prognoses of schattingen. Informatie uit het statische budget van een bedrijf, dat lijkt op degelijke financiële informatie, is eigenlijk slechts een voorspelling op basis van onderzoek en resultaten uit het verleden. Onjuiste veronderstellingen over inflatie, groei van de industrie en kosten kunnen ervoor zorgen dat bedrijfsstatistieken drastisch veranderen wanneer analisten actuele gegevens invoegen.

Eenvoud

Het doel van bedrijfsstatistieken is om complexe financiële realiteiten te destilleren in stukjes data die gemakkelijk te registreren en te vergelijken zijn. Eenvoud kan echter ook een nadeel zijn. Veel financiële statistieken maken gebruik van gemiddelden, waardoor extreme gegevenspunten worden geëlimineerd. Een belegger kan bijvoorbeeld zien dat het gemiddelde rendement op de aandelen van een bedrijf 5 procent is. Als het aandeel echter in drie van de afgelopen vier jaar waarde heeft verloren en in het resterende jaar een groot bedrag heeft gewonnen als gevolg van slechte prestaties van een concurrent die zich sindsdien heeft hersteld, kan het gemiddelde een misleidend beeld geven van de aandelen van een bedrijf.

Over-Reliance

Sommige bedrijfsstatistieken, zoals de winst-en-verliesrekening van een bedrijf of de liquiditeitenratio, worden benchmarks voor het evalueren van de prestaties. Hoewel deze meetwaarden waardevol zijn, creëren ze ook de illusie dat andere statistieken minder belangrijk of minder betrouwbaar zijn. Individuen zijn verantwoordelijk voor het evalueren van bedrijfsstatistieken binnen de context van wat die statistieken vertegenwoordigen, welke andere statistieken onthullen en hoe de informatie samenwerkt om informatie over een bedrijf te geven.