Hoe de waarde van een bedrijf te evalueren

Investeren in aandelen is meer dan alleen maar een bedrijf "plukken" omdat u het leuk vindt. Goede beleggingstactieken omvatten het onderzoeken van de geschiedenis en financiële gegevens van een bedrijf, niet alleen de aandelenkoers. Financiële verslagen bestaan uit een pakket van vier of meer rapporten, de balans, het kasstroomoverzicht, de winst- en verliesrekening, het aandeelhoudersverslag en de bijbehorende voetnoten. Perceptieve beleggers besteden meer tijd aan het onderzoeken van de financiële rapporten van een bedrijf en het evalueren van de waarde en het groeipotentieel. Het gebruik van de regelmatig geproduceerde reeks financiële overzichten van het bedrijf is een manier om de waarde van een bedrijf te evalueren.

Verkrijg kopieën van kwartaal- en jaarrapporten die alle benodigde rapporten bevatten. Beursgenoteerde bedrijven moeten deze informatie verstrekken aan de Security and Exchange Commission van de federale overheid en dit wordt een deel van het openbare register. Een bedrijf verstrekt dit doorgaans ook aan zijn aandeelhouders en aandelenbeleggers. Sommige bedrijven bieden zelfs online toegang.

Bekijk de kasstroomoverzichten van de jaar- en kwartaalrapporten. Maak een notitie of het contante geld dat binnenkomt voor de periode groter is dan het uitstaande geld. Een goed teken van de waarde van een bedrijf is zijn vermogen om zijn rekeningen te betalen en toch winst te maken.

Gebruik een formule om de bedrijfscashflowratio van het bedrijf te bepalen. Neem het totale "cash flow from operations" -cijfer van het bedrijf van de balans en deel dit door het cijfer "kortlopende verplichtingen" op het kasstroomoverzicht. Het resultaat geeft de belegger informatie over de vraag of het bedrijf in staat is meer inkomsten te genereren dan zijn verplichtingen om aan zijn verplichtingen te voldoen.

Bepaal de sterke punten van het bedrijf met zijn productlijnen. Bekijk de jaarverslagen van het bedrijf en let op de voetnoten en het overzichtsgebied. Dit gebied moet uitwijzen waar het bedrijf in de huidige markt voor staat en zijn plannen om de winsten van beleggers te verhogen of te verbeteren. Maak een aantekening als het bedrijf meerdere inkomstenstromen gebruikt of afhankelijk is van slechts één inkomstenbron.

Evalueer de vooruitzichten van een bedrijf, zijn geschiedenis, de waarde van zijn tastbare activa, zijn arbeidspool en de economie. Stel bijvoorbeeld bij het beoordelen van zijn arbeidspool vast of het de toegang tot gekwalificeerd personeel heeft voortgezet. Bepaal of het bedrijf zich bevindt in een economisch depressieve regio of in een regio die floreert en kijk naar de lokale arbeidsmarkt. Sommige bedrijven zijn groenblijvend - ze doen het goed in elke economie, terwijl anderen de moeilijkheden ervaren die gepaard gaan met recessie en groei. Controleer de immateriële activa van een bedrijf - zijn intellectuele eigenschappen of de creativiteit van zijn werknemerspool. Als het bedrijf in de maak is, bepaal dan de patenten die het bedrijf bezit, omdat dit helpt bij het beoordelen van de creativiteit van zijn werknemers of leiderschap. Deze spelen ook een rol bij het bepalen van de waarde van een bedrijf.

Beoordeel het leiderschap van een bedrijf. Een sterk leiderschap bepaalt de positionering van het bedrijf op de markt. Beoordeel de historische aandelenkoersen van het bedrijf en vergelijk deze van jaar tot jaar om de groei of volatiliteit te bepalen. Bepaal of de voorraad door de jaren heen gestaag groeit of fluctueert met de opkomst en ondergang van de markt. Breng de aandelenkoersen in kaart om ze visueel te zien. Veel bedrijven of online beleggingsondernemingen bieden gratis toegang tot deze informatie.

Huur een taxatie-expert in als u overweegt om uw eigen bedrijf te verkopen en wilt weten wat het waard is. Verkoop komt niet direct overeen met de waarde van een bedrijf. Marktpositionering en het vermogen van een bedrijf om te groeien en gelijke tred te houden met de marktvraag spelen een grotere rol bij het bepalen van de waarde van een bedrijf.