Hoe zouden FIFO en LIFO de betaalde inkomstenbelasting beïnvloeden?

De voorraadberekeningsmethode die uw bedrijf gebruikt, heeft rechtstreeks invloed op uw 'kosten van verkochte goederen', wat een kostenpost is. Hoe hoger de kosten die u rapporteert, hoe lager uw netto inkomen, en dus hoe lager uw inkomstenbelasting. Over het algemeen zal de FIFO-methodiek voor de berekening van de voorraden leiden tot een hoger nettoresultaat en dus tot een hogere belastingverplichting dan de LIFO-methode.

Inflatie en inventaris

In perioden van inflatie komen bedrijven vaak met producten in hun inventaris die identiek zijn maar die verschillende bedragen kosten. Stel dat u een supermarkt bezit. In mei koopt u flessen ketchup bij een distributeur voor een groothandelsprijs van $ 1, 10 per stuk. In juni zijn sommige van die $ 1, 10-flessen nog steeds in voorraad als je je volgende partij ketchup koopt, maar de groothandelsprijs is nu gestegen naar $ 1, 15 per fles. De flessen zijn identiek. Dit levert een probleem op wanneer u een fles ketchup verkoopt, omdat u de kosten van die fles moet opnemen in uw kosten van verkochte goederen of COGS-kosten. Je moet beslissen of je een "oude" fles hebt verkocht, in welk geval je COGS $ 1, 10 of een "nieuwe" fles is, in welk geval het $ 1, 15 is.

LIFO en FIFO

Het is niet praktisch om elk afzonderlijk voorraadartikel bij te houden wanneer de artikelen identiek zijn, zoals flessen ketchup. Bedrijven stellen dus meestal een beleid waarbij ze aannemen dat wanneer een product wordt verkocht, het item dat uit de inventaris komt, de oudste is die er is of de nieuwste. In het eerste geval gebruikt het bedrijf de "first in, first out" -methode of FIFO. In het laatste geval gebruikt het 'last in, first out' of LIFO.

Effect op uitgaven

Stel dat u 100 flessen ketchup in voorraad hebt, waarvan er 50 in mei voor $ 1, 10 groothandels zijn gekocht en 50 in juni voor $ 1, 15. En zeg dat je prijs voor ketchup $ 2 per fles is. Wanneer u een fles ketchup verkoopt, registreert u $ 2 aan inkomsten. Als u FIFO gebruikt, rapporteert u een COGS-uitgave van $ 1, 10. Uw gerapporteerde winst op de verkoop zou 90 cent zijn en u zou nu 99 flessen in voorraad hebben - 49 tegen een kostprijs van $ 1, 10 en 50 voor een prijs van $ 1, 15. Als u LIFO gebruikt, zou uw COGS-uitgave $ 1, 15 zijn, zou uw gerapporteerde winst 85 cent zijn en zou u ook 99 flessen in voorraad hebben, maar 50 van hen zouden op de boeken staan ​​bij $ 1, 10, en 49 zouden zijn op de boeken voor $ 1, 15.

Belasting betalen

Op de lange termijn - en vaak zelfs op de korte termijn - stijgen de prijzen eerder dan dat ze dalen. Zolang de prijzen stijgen, zal het gebruik van FIFO leiden tot een grotere winst, een groter nettoresultaat en, op zijn beurt, een hogere belastingfactuur. Het is belangrijk om hier op te merken dat "winst" niet hetzelfde is als cashflow. Je hebt al voor de ketchup betaald; waar het om gaat is de timing van wanneer u uw kosten als uitgaven rapporteert. Een bedrijf wordt echter niet belast op cashflow; het wordt belast op winst.

Beide gebruiken

Als FIFO tot hogere belastingen leidt, kan men zich afvragen waarom een ​​bedrijf het zou gebruiken. Het antwoord is dat bedrijven de grootst mogelijke winsten willen kunnen laten zien op de jaarrekening die ze aan beleggers, kredietverstrekkers en anderen verstrekken. Daarom stelt de Internal Revenue Service bedrijven in staat om LIFO te gebruiken voor hun belastingadministratie, zelfs als ze FIFO gebruiken in hun jaarrekening. Als het bedrijf dit wel doet, moeten de uitspraken van de onderneming een voetnoot bevatten die de waarde weergeeft van de voorraad berekend onder LIFO.