Home Equity lening problemen

Home equity-leningen, of leningen die meestal worden gefinancierd nadat een eerste hypotheek is op de boeken, zijn meestal kleinere woningkredieten. Deze leningen worden vaak gebruikt om schulden te consolideren, grote aankopen te doen, waaronder boten, collegegeld of auto's, en verbeteringen aan te brengen. Deze leningen zijn vrij gebruikelijk. Deze aandelenleningen kunnen echter gevaarlijk zijn. Als ze verkeerd worden afgehandeld, kunnen deze leningen huiseigenaren naar de rand van afscherming drijven.

Revolving Debt

Veel leningen voor woninghypotheken zijn revolverende schulden. Deze leningen worden HELOC's of Home Equity-kredietlijnen genoemd. In veel opzichten zijn deze leningen gewoon verheerlijkte creditcards. Ze zijn op precies dezelfde manier gestructureerd. Een consument heeft een kredietlimiet en de betaling, die een minimumbetaling is, is gebaseerd op het openstaande saldo. Als een huiseigenaar niet veel meer betaalt dan de minimale betaling, blijft het openstaande saldo op een HELOC-lening stagneren.

vergoedingen

Home equity-leningen hebben meestal vrij hoge bedragen. Erger nog, veel geldschieters laten consumenten nu toe deze vergoedingen in de lening zelf te financieren, in plaats van ze bij het sluiten vooraf te betalen. Als gevolg hiervan kan het saldo van de lening voor eigen vermogen snel overweldigend worden. Als een consument bijvoorbeeld een lening van $ 50.000 voor zijn eigen vermogen afsluit met $ 5000 aan kosten, kan hij een $ 55.000 tweede hypotheek krijgen als hij ervoor kiest om ook de kosten te financieren.

Onderwater

Als de waarde van een huis lager is dan het saldo van de hypotheekschuld, wordt dat huis als 'onder water' beschouwd. Huiseigenaren die eigendommen onder water hebben, hebben gewoonlijk weinig of geen toevlucht tot het betalen van deze leningen zoals overeengekomen. Tweede hypotheken kunnen huiseigenaars onder water zetten, vooral als het totale resterende vermogen in een woning wordt gebruikt om een ​​tweede hypotheek te krijgen. Marktwaarden fluctueren met grote regelmaat en elke daling in de waarde van onroerend goed kan ertoe leiden dat een huis onder water gaat.

Instelbare tarieven

Veel tweede hypothecaire leningen, met name HELOC's, worden geleverd met aanpasbare of variabele rentetarieven. Deze percentages komen vaak als "teaser" -waarden, maar hebben de potentie om te fluctueren. Stel dat een klant bijvoorbeeld een lening met een eigen vermogen heeft met een initiële rentevoet van 5 procent, maar over twee jaar verandert de rentevoet naar de prime rate plus 6 procent. Hoewel niemand weet waar de prime-rate zich over twee jaar bevindt, kan dit oplopen tot 10 procent, waardoor de klant een rentepercentage van 16 procent krijgt. Regelbare rentetarieven zijn gevaarlijk.

misvattingen

Sommige klanten die niet bekend zijn met het hypotheekbedrijf realiseren zich misschien niet eens dat een HELOC-lening is zekergesteld met het eigen vermogen in huis. Dit is vooral gevaarlijk. Een in gebreke blijven, zelfs een kleine kredietlijn ten opzichte van de woning, kan aanleiding geven tot afschermingsprocedures. Leners moeten er goed op letten alle leenvoorwaarden op tweede hypotheken te herzien voordat ze nieuw papierwerk ondertekenen.