Voorbeelden van financiële engineering

Financiële engineering gebruikt wiskundige formules om financiële problemen op te lossen. Het maakt gebruik van methoden en vaardigheden uit verschillende gebieden, zoals computerprogrammering, statistische analyse, macro-economie en geavanceerde wiskunde. Experts in financiële analyse gebruiken deze methoden om de laatste financiële gebeurtenissen te verwerken en om originele financiële producten te formuleren, waarvan sommige een vast onderdeel van de financiële wereld zijn geworden, zoals futures en opties. Andere producten van financiële engineering hebben zowel innovatie als volatiliteit laten zien, zoals derivaten en door hypotheek gedekte waardepapieren.

derivaten

Een derivaat is een financiële overeenkomst die een waarde heeft die is afgeleid van een inherent activum. Hoewel derivaten op zichzelf geen specifieke waarde hebben, is hun waarde afkomstig van de verwachte toekomstige prijsschommelingen die impliciet zijn voor het actief. Derivatenhouders gebruiken deze instrumenten om zichzelf te beschermen tegen risico's, zoals veranderingen in grondstoffenprijzen, schommelingen in wisselkoersen van vreemde valuta en fluctuaties in rentetarieven. Afgeleide kopers kunnen ze ook kopen om extra beloningen te ontvangen in ruil voor blootstelling aan hogere risico's.

Credit Default Swaps

Een credit default swap, ook wel een "kredietderivaatcontract" genoemd, staat de koper toe betalingen te doen aan de verkoper tot de vervaldatum van een contract. In ruil daarvoor betaalt de verkoper de schuld van een derde partij als die partij de lening niet afbetaalt. De credit default swap beschermt de kredietverstrekker tegen wanbetaling van de lener en stelt de koper in staat om te "gokken" dat de oorspronkelijke lening in gebreke zal worden gesteld. Critici wijten de opkomst van credit default swaps aan risicovolle hypotheken - tenminste gedeeltelijk - aan de economische ineenstorting van 2008.

Forex fondsen

De valutamarkt, ook kortweg "Forex" genoemd, is de wereldwijde markt voor handelsvaluta's. De principes van financiële engineering stellen makelaars en handelaren in staat te profiteren van schommelingen in wisselkoersen tussen valuta om winst te maken. Een Forex-fonds kan verschillende soorten valuta's bevatten, waaronder Amerikaanse dollars, Britse ponden, Japanse yen en Europese euro's. Het fonds handelt over de wisselkoersen door te anticiperen wanneer een valuta waarde verliest of verliest ten opzichte van de anderen.

Futures-contracten

Futures-contracten zijn financiële instrumenten gebaseerd op de verwachte toekomstige prijzen van aandelen, obligaties en grondstoffen. Een futures-contract is een overeenkomst om een ​​artikel tegen een opgegeven prijs op een bepaalde datum te kopen of verkopen. Futures-kopers nemen een "lange" positie in, in de verwachting dat de prijs van het item hoger zal zijn op die toekomstige datum. Verkopers nemen de "korte" positie, in de veronderstelling dat de prijs van het artikel zal dalen. Futures-traders kunnen contracten opstellen op basis van individuele items of op basis van de waarden van hele markten, zoals de New York Stock Exchange.