Wat gebeurt er wanneer u standaard een lening met een moeilijk geld krijgt?

Hard geld komt van particulieren die hoge rente op hun geld willen verdienen. Beleggers gebruiken hard-geldleningen om onroerend goed te kopen waar banken normaal geen geld aan lenen, zoals fixeerhoofden. Eigenaren van kleine bedrijven gebruiken hardgeldleningen wanneer ze geen conventionele bankfinanciering kunnen krijgen. De leningen hebben een steile rente van 12 procent of hoger en de strenge voorwaarden kunnen het terugbetalen van deze leningen bemoeilijken.

Hard-geld lening structuur

Begrijpen hoe hardgeldleningen werken, is de eerste stap om problemen met standaard- of marktafscherming te voorkomen. Geldschieters gebruiken het hele pand als onderpand voor leningen. Hard-geldleningen dekken doorgaans slechts 60 tot 70 procent van de afterreparatiewaarde van de eigenschap of de huidige marktwaarde, afhankelijk van de kredietgever. Als een bedrijfseigenaar bijvoorbeeld een woning wil kopen die verkoopt voor $ 80.000 met een after-repairwaarde van $ 100.000, zou de lening met een hard geld tot 70 procent van de waarde van $ 100.000 na de reparatie dekken, of $ 70.000. De lener zou verantwoordelijk zijn voor het bedenken van de resterende $ 10.000.

Voorwaarden voor hard geld

Hardgeldrente loopt van 12 procent tot 18 procent of hoger en is hetzelfde voor leningen voor particulieren of bedrijven. De leningen worden afgeschreven over 15 tot 30 jaar, maar hebben meestal een ballonbetaling na de eerste of twee jaar. Bijvoorbeeld, de maandelijkse betaling op een lening van $ 100.000 die over 30 jaar wordt afgeschreven tegen 6 procent rente is $ 599, 55. Maar verander de rente naar 15 procent en de maandelijkse betaling springt naar $ 1.264, 44. Eigenaren van kleine bedrijven moeten er zeker van zijn dat ze de maandelijkse betaling kunnen betalen voordat ze het contract ondertekenen. Verwacht ook te betalen van 2 tot 4 punten op de lening.

Lening standaard

Hardgeldleningcontracten bevatten doorgaans een standaard renteclausule die de rente aanzienlijk verhoogt in geval van wanbetaling. In een aantal staten kan het tarief bijvoorbeeld van 15 procent naar 29 procent stijgen, waardoor de maandelijkse betaling van $ 1, 264.44 naar $ 2.417, 11 komt, waardoor een eigenaar van een klein bedrijf het tekort onmogelijk kan maken. De herstelclausule geeft de ondernemer slechts een korte periode om de lening actueel te houden. Als de lening in gebreke blijft, zullen de kredietverstrekkers snel doorgaan naar de volgende stap.

uitsluiting

Hard-money geldschieters zijn snel af te schermen wanneer de lener niet in staat is om de lening te genezen. Aangezien het gehele pand als onderpand werd gebruikt, wordt elk deel van het geleende bedrag dat is terugbetaald, verbeurd. Als een bedrijfseigenaar bijvoorbeeld $ 50.000 van een lening van $ 65.000 heeft terugbetaald, heeft hij de volledige betaalde $ 50.000 verloren. Afschermingsacties kosten de geldschieter geld, en het kan een langzaam proces zijn, vooral als de lener besluit om de afscherming voor de rechtbank te bestrijden.

Deed in Lieu of Foreclosure

Geldverstrekkers met een zwaar geld kunnen een akte aanbieden in plaats van marktafscherming, waardoor de lener het eigendom kan teruggeven en afscherming kan voorkomen. Het voordeel is dat er geen afscherming wordt weergegeven in het kredietrapport van de bedrijfseigenaar of in de openbare registers die een negatieve invloed zouden kunnen hebben op haar vermogen toekomstige leningen te verkrijgen. Bedrijfseigenaren moeten er zeker van zijn dat de geldschieter ermee instemt om tegelijkertijd een pandrecht te ondertekenen. Anders blijft de lener verantwoordelijk voor het terugbetalen van de lening, ook al werd het eigendom teruggegeven aan de kredietgever.