Verklaar de ups en downs van de aandelenmarkt

Iedereen die ooit geld op de aandelenmarkt heeft gespeeld, weet dat prijzen fluctueren. Voor velen lijken deze schommelingen willekeurig en potentieel zeer stressvol. Succes op de aandelenmarkt vereist geduld en de bereidheid om fluctuaties in het verleden te zien om het grotere geheel te bestuderen. Na verloop van tijd krijg je de ervaring om deze fluctuaties beter te interpreteren.

Dow Theory

Charles Dow, de oprichter van de Wall Street Journal en uitvinder van 's werelds eerste beursindex, was de eerste financiële analist die de schommelingen op de aandelenmarkten onder de loep nam en het grotere geheel interpreteerde. Hij bestudeerde de ups en downs van de markt en ontwikkelde de zogenaamde "Dow Theory", die onder andere een "trend" definieert. Alle aandelen gaan in de loop van de tijd op en neer en creëren tijdelijke "hoogtepunten" en "dieptepunten." Wanneer een aandeel een reeks 'hogere hoogtepunten en hogere dieptepunten' maakt, is dit trending. Dit suggereert dat de motivaties van marktdeelnemers gunstig zijn voor prijsbewegingen in één richting, hetzij omhoog of omlaag. Ofwel de trend is omhoog en de vraag naar aandelen is hoog, of de trend is naar beneden en meer beleggers willen aandelen verkopen dan kopen.

Levering

Voor aandelen is er meestal een vastgesteld aantal uitstaande aandelen. Wanneer u aandelen wilt kopen, moet u concurreren met andere kopers voor het beperkte aanbod dat op de markt beschikbaar is. Waar komt deze voorraad vandaan? Aandelen zijn alleen beschikbaar voor kopers als hun huidige eigenaren ervoor kiezen om ze te verkopen. Het aanbod op de aandelenmarkt bestaat dus uit de verkoop van aandelen. Als weinig of geen handelaren hun aandelen willen verkopen, is er geen aanbod en kunnen kopers moeite hebben met het openen van posities.

Vraag naar

Wanneer u aandelen wilt verkopen, kan deze alleen worden geliquideerd als iemand anders die aandelen van u wil kopen. Uw aanbod moet dus worden beantwoord door de vraag op de markt. Op de aandelenmarkt is de vraag gelijk aan de interesse van de koper. Als niemand geïnteresseerd is in het kopen van de aandelen die u wilt verkopen, dan heeft u het misschien moeilijk van de hand gedaan. In een dergelijk geval concurreren verkopers met elkaar om de weinige kopers die aanwezig zijn.

Handelsbalans

Het doel van elke markt is om handel mogelijk te maken. De ups en downs van aandelenmarkten worden rechtstreeks veroorzaakt door een onbalans in vraag en aanbod. Prijzen blijven consistent of "vlak" als vraag en aanbod ongeveer gelijk zijn. Als er meer aanbod is dan de vraag, moeten verkopers lagere en lagere prijzen accepteren omdat ze met elkaar concurreren om kopersinteresse en de voorraad daalt in prijs. Evenzo, wanneer een aandeel veel vraag heeft, moeten kopers hogere en hogere prijzen betalen om met elkaar te concurreren voor de weinige beschikbare aandelen.

Marktsentiment

De relatie tussen vraag en aanbod op de aandelenmarkt wordt vaak 'sentiment' genoemd. Wanneer aandelen een hoge vraag hebben en de prijzen stijgen, is het sentiment grotendeels positief, wat leidt tot minder voorraadhouders die willen verkopen en meer beleggers die willen kopen. Uiterst sentimentele sentimenten veroorzaken ironische schommelingen van de markt. Wanneer het sentiment een positief uiterste bereikt, is een daling van de aandelenmarkt vaak aanstaande. 'Contrarian'-beleggers volgen het marktsentiment en handelen tegenover de heersende houding. De oorzaak hiervoor is simpel. Wanneer de meeste deelnemers op de markt hetzelfde denken, is er meer ruimte voor sommigen om van gedachten te veranderen. Wanneer het sentiment evenwichtiger is, is er meer ruimte voor sceptische beleggers om zich uiteindelijk bij de heersende attitudes aan te sluiten en een trend te beginnen. Sterke meningen in de massa duren zelden lang, omdat een evenwichtiger sentiment gezond is.