Uitleggen van winst en een negatieve cashflow in dezelfde boekhoudperiode

Zowel de winst als de cashflow zijn van cruciaal belang voor de levensvatbaarheid op lange termijn van een bedrijf. Op de lange termijn hebben winstgevende bedrijven vaak een positieve cashflow en accumuleren ze een aanzienlijk bedrag aan contanten. Er zijn echter uitzonderingen. Een bedrijf kan een flinke winst boeken, maar meer geld uitgeven dan het inneemt tijdens de winstgevende boekhoudperiode. Dergelijke situaties verdienen veel aandacht.

Basisbeginselen van financiële overzichten

Overheidsbedrijven - bedrijven met aandelen die worden verhandeld op openbare aandelenmarkten - moeten periodiek drie soorten jaarrekeningen opstellen en publiceren: balans, resultatenrekening en kasstroomoverzicht. Hoewel kleine bedrijven geen wettelijke verplichting hebben om deze verklaringen voor te bereiden, zou elk bedrijf, omdat deze waardevolle informatie verschaffen. De balans is in wezen een momentopname van wat het bedrijf bezit en wat het verschuldigd is. De winst-en-verliesrekening geeft de bronnen van de winst of het verlies weer, terwijl het kasstroomoverzicht aangeeft waarom de onderneming de verslagperiode heeft afgesloten met meer, of minder, contanten dan in vergelijking met de vorige verslagperiode. De reden dat bedrijven zowel een winst- en verliesrekening als een kasstroomoverzicht moeten opstellen, is dat contanten en winstgevendheid elkaar mogelijk niet weerspiegelen. Als er een afwijking is en de onderneming een winst boekt terwijl de kaspositie daalt, zullen deze twee verklaringen verklaren waarom dat gebeurde.

Kredietverkopen

De kaspositie van een bedrijf kan dalen, terwijl de winst stijgt als deze zich bezighoudt met winstgevende activiteiten die niet resulteren in een positieve cashflow. Het meest typische voorbeeld is kredietverkopen. Wanneer een meubelverkoper $ 100 contant betaalt om een ​​keukentafel te kopen en deze voor $ 50 omlaag en $ 100 binnen twee maanden verkoopt, registreert het een winst van $ 50. De verkoopopbrengst is $ 150, die bestaat uit $ 50 contant en $ 100 debiteuren. De kostprijs van verkochte goederen is $ 100, wat resulteert in een netto-inkomen van $ 50. Het bedrijf nam echter slechts $ 50 in contanten op, voor een artikel dat het had gekocht door $ 100 contant te betalen. In elke dergelijke verkoop, zal het bedrijf een winst registreren, maar toch zullen zijn contante reserves met $ 50 dalen.

Andere transacties

Talloze andere transacties, naast de verkoop van kredieten, kunnen contanten verhogen of verlagen zonder dat dit gevolgen heeft voor de winst of een averechts effect hebben op contanten en winstgevendheid. Stel dat een bedrijf een kantoorgebouw koopt voor $ 1 miljoen in contanten. Plotseling zal de cashpositie een enorme hit hebben, een daling van $ 1 miljoen om precies te zijn, maar de winst zal onveranderd blijven. Het kopen van iets voor geld heeft geen effect op de winst, omdat het bedrijf de ene vorm van activa ruilt voor een ander. Als later het bedrijf het gebouw verkoopt voor $ 900.000 in contanten, registreert het een verlies van $ 100.000, maar de contante waarde op de balans neemt met $ 900.000 fors toe.

gevolgen

Een bedrijf dat niet over voldoende liquiditeiten beschikt, heeft te weinig liquiditeit, wat een zeer gevaarlijke situatie is. Ongeacht het aantal kantoorgebouwen dat een bedrijf in eigendom heeft of hoe groot zijn vorderingen zijn, deze dingen kunnen niet worden gebruikt om de rekeningen te betalen. In feite gaan winstgevende bedrijven soms failliet omdat ze eenvoudigweg niet het geld kunnen vinden om hun betalingsverplichtingen op tijd te betalen. Winst is daarom niet voldoende voor de levensvatbaarheid op lange termijn van een bedrijf. Het management moet ook zorgvuldig omgaan met de kaspositie van het bedrijf om een ​​liquiditeitscrisis te voorkomen.