De effecten van liquiditeitsratio's

Het vermogen van een bedrijf om kortetermijnactiva om te zetten in contanten is een van de grootste zorgen van financiële managers, omdat liquiditeitsproblemen een grote impact kunnen hebben op de operationele efficiëntie en winstgevendheid. Het ontbreken of ontbreken van inzicht in liquiditeitsverhoudingen is een groot obstakel dat tussen u en het succes van uw bedrijf staat.

Liquiditeitsratio's

Liquiditeitsratio's zijn hulpmiddelen voor financiële analyse die gewoonlijk worden gebruikt om na te gaan of een bedrijf in staat is om kortetermijnschuldeisers terug te betalen uit haar kasmiddelen. Liquiditeitsratio's meten de liquide activa van een bedrijf ten opzichte van zijn kortlopende schulden. Over het algemeen geldt dat hoe meer liquide middelen u moet opnemen om kortlopende schulden te dekken, hoe waarschijnlijker het is dat u schulden kunt betalen als ze opeisbaar worden zonder dat uw geld opraakt om lopende activiteiten te ondersteunen. Bedrijven met lage liquiditeitsratio's lopen een groter risico om moeilijkheden te ondervinden bij het nakomen van verplichtingen. Liquiditeitsratio's bieden u in feite een manier om uw betalingscapaciteit op korte termijn te peilen.

Contante verhouding

De kasstroomverhouding is de meest conservatieve liquiditeitsratio omdat deze veel vlottende activa verwijdert wanneer wordt gekeken naar het vermogen van een onderneming om haar kortetermijnschulden na te komen. De kasstroomratio kijkt alleen naar activa die al liquide zijn en exclusief vorderingen en voorraden. Cash plus kortetermijn verhandelbare effecten gedeeld door kortlopende schulden geven u de kasstroomratio. Veel schuldeisers geven er de voorkeur aan om deze ratio te gebruiken bij het beoordelen van fondstoepassingen, omdat deze meer conservatief zijn en gebaseerd zijn op de activa die direct beschikbaar zijn om te betalen voor kortlopende schulden.

Huidige verhouding

De huidige ratio meet het vermogen van een bedrijf om te voldoen aan de kortlopende verplichtingen van de vlottende activa. Passiva die binnen het boekjaar moeten worden betaald, worden beschouwd als kortlopende verplichtingen. Contanten en activa die regelmatig worden omgezet in contanten binnen het fiscale jaar worden huidige activa genoemd. Het splitsen van vlottende activa door kortlopende verplichtingen levert de huidige ratio op. Het vermogen van uw bedrijf om huidige schuldeisers af te lossen van vlottende activa wordt groter naarmate de ratio hoger wordt. Deze ratio vertelt u in feite dat hoe meer vlottende activa u bezit, hoe groter de kans is dat u de kortlopende verplichtingen kunt betalen.

Zuurtestverhouding

Acid-test ratio is de ratio die wordt gebruikt wanneer financiële analisten willen bepalen of een bedrijf voldoende kortetermijnactiva heeft om zijn directe verplichtingen te dekken zonder voorraad te verkopen. De reden is dat voorraad mogelijk niet snel in contanten wordt omgezet. Acid-test ratio vergelijkt het totale bedrag aan contanten, verhandelbare effecten en debiteuren met het bedrag van de kortlopende schulden. De zuur-testratio kan worden berekend door cash, handelsvorderingen en kortetermijninvesteringen bij elkaar op te tellen en vervolgens het totaal te delen door kortlopende schulden.