Markt voor kapitaalmarkt versus derivaten

Financiële markten, waaronder kapitaal- en derivatenmarkten, zijn wereldwijde beurzen voor kleine en grote bedrijven om kapitaal aan te trekken en zich in te dekken tegen verschillende soorten risico's. Kapitaalmarkten omvatten aandelen- en obligatiemarkten en derivatenmarkten omvatten futures- en optiemarkten. Beleggers kunnen op deze markten rechtstreeks beleggen via banken en online effectenmakelaars en indirect via beleggingsfondsen en pensioenfondsen.

Basics

Aandelen en obligaties zijn twee gewone kapitaalmarkteffecten. Aandelen vertegenwoordigen het eigendomsbelang in bedrijven, terwijl obligaties grote leningen aan bedrijven vertegenwoordigen in ruil voor regelmatige rentebetalingen. Andere kapitaalmarkteffecten zijn preferente aandelen en converteerbare obligaties, die kenmerken van zowel aandelen als obligaties omvatten. Futures en opties zijn twee veel voorkomende derivaten-markteffecten. Derivaten leiden hun eigenschappen af ​​van onderliggende activa, zoals grondstoffen, aandelen, obligaties en valuta's.

Kapitaalmarkten

De kapitaalmarkten bestaan ​​uit gereguleerde beurzen, zoals de New York Stock Exchange en de NASDAQ; zelfzorgmarkten voor aandelen die niet in aanmerking komen voor notering op de belangrijkste beurzen; en obligatiemarkten voor het verhandelen van bedrijfs- en staatsobligaties. Bedrijven gebruiken de kapitaalmarkten om fondsen te werven voor verschillende operationele en strategische redenen. Overheden gebruiken de kapitaalmarkten ook om kortlopende en langlopende obligaties uit te geven om te betalen voor diensten en operaties. De Securities and Exchange Commission van de Verenigde Staten is belast met de handhaving van de vereisten inzake governance en informatieverschaffing voor bedrijven die zijn genoteerd aan Amerikaanse beurzen. Investeringsbanken faciliteren het noteringsproces voor aandelen en obligaties, dat doorgaans regelgevende registraties en marketinginspanningen omvat om de vraag van beleggers te genereren. Onderzoeksanalisten gebruiken gepubliceerde financiële rapporten en branchegegevens om aanbevelingen te geven over aandelen die moeten worden gekocht of verkocht en tegen welke prijs.

Derivatenmarkten

Derivaten worden verhandeld op gereglementeerde beurzen, zoals de Chicago Mercantile Exchange en de Chicago Board Options Exchange en op de zelf verhandelde markten. OTC-derivaten omvatten gestandaardiseerde contracten met kenmerken die vergelijkbaar zijn met die van de standaardcontracten die worden verhandeld op gereguleerde beurzen en contracten op maat tussen twee partijen. Bedrijven en financiële instellingen zijn de belangrijkste gebruikers van de derivatenmarkten, die risicobescherming bieden tegen minimale initiële kosten. Mensen kunnen derivaten gebruiken om hun beleggingen af ​​te dekken of om te speculeren over de toekomstige richting van activaprijzen. Deze risicofactoren omvatten grondstofprijsfluctuaties en renteschommelingen.

overwegingen

Private equity-fondsen bundelen geld van vermogende particulieren, charitatieve trusts en pensioenfondsen om te beleggen in private of publieke bedrijven met een hoog opwaarts potentieel. In tegenstelling tot beleggingsfondsen hebben private equity-fondsen minder openbaarmakingsvereisten en beperkingen op beleggingseffecten en -strategieën. De geldmarkten vergemakkelijken de liquiditeit op de financiële markten door de handel in kortlopende financiële activa, zoals Amerikaanse schatkistpapier en depositocertificaten.