Future of Precious Metals

Te midden van een langetermijnperspectief van de prijsstijging op de edelmetaalmarkt, hebben goud en zilver beide een beetje te lijden gehad van een recente daling - een die het beleggen in edelmetaal aantrekkelijk heeft gemaakt voor diegenen die hun vermogen willen anticiperen. van een alsmaar stijgende opgeblazen Amerikaanse dollar.

Het "gouden" edelmetaal

Van alle edelmetalen die de schijnwerpers in de beleggingswereld delen, krijgt goud de meeste bekendheid. Gebruikt als een voertuig van monetaire uitwisseling en een winkel van waarde sinds het oude Griekenland, goud is het symbool van welvaart en welvaart door de geschiedenis heen in handen van de mens. Een van de belangrijkste kenmerken die dit bijzondere edelmetaal zo aantrekkelijk en waardevol heeft gemaakt voor investeerders, is zijn schaarste. Andere edele metalen, zoals zilver, palladium en platina, bevatten de 'industriële metalen' als referentie vanwege hun praktische gebruik buiten het feit dat ze slechts speculatieve grondstoffen zijn.

Kwantitatieve versoepeling

Het kwantitatieve versoepelingsbeleid van de Federal Reserve, de aankoop van staatsobligaties voor ongeveer 85 miljard dollar per maand, heeft op zijn minst een aanzienlijke invloed gehad op niet alleen de prijzen van edele metalen, maar ook op de grondstoffen en aandelenmarkt. Naarmate er meer obligaties worden aangekocht via dit geldversoepelingsprogramma, stijgt de wereldwijde geldhoeveelheid van de Amerikaanse dollar, waardoor de waarde en de koopkracht dalen. Wanneer de dollar in waarde daalt, maken beleggers zich zorgen en zijn ze geneigd hun geld in een schijnbaar schaarser goed te stoppen en niet zo "kwantitatief": edelmetalen (met name goud en zilver). Goud is uitgedrukt en geprijsd in Amerikaanse dollars, dus ze houden een omgekeerde relatie in termen van prijzen. In tegenstelling tot de fiat-valuta, is er geen centrale entiteit (dwz een centrale bank) die de hoeveelheid edele metalen "kwantitatief kan versoepelen", waardoor de waarde ervan afneemt.

Vanaf de publicatiedatum was er in 2013 een verhoogde vraag naar goud in Azië, met name voor fysiek edelmetaal. Deskundigen hebben deze verhoogde vraag toegeschreven aan een verkoelende Chinese economie en de afnemende positie van de Amerikaanse dollar als een stabiele wereldreservemunt. Hoewel de westerse wereld wel investeerders heeft die hun bearish dollar-posities hebben vertaald in bullishness van edele metalen, hebben prijzen niet de Aziatische vraag weerspiegeld vanwege wat sommigen zouden noemen prijsmanipulatiepraktijken van grote spelers op de markt.

Currency Wars

U hebt misschien de uitdrukking "valutaoorlogen" gehoord die door de nieuwsmedia worden gebruikt. Deze zin beschrijft op simplistische wijze de devaluatie van de valuta die de centrale banken de afgelopen twee jaar hebben gebruikt. U zou kunnen vragen: "Waarom zou een centrale bank ooit de waarde van zijn respectieve valuta willen verminderen?" Het antwoord heeft minder te maken met het verlagen van de rentetarieven en meer met het mogelijk maken van exporteurs in het ene land om te concurreren met anderen over de hele wereld in koopkrachtvoorwaarden. Economisch gezien zal een dergelijke interventie van de centrale bank bij de waardering van de belangrijkste valuta's (Amerikaanse dollar, euro, Japanse yen, Chinese yuan, enz.) Onvermijdelijk gevolgen hebben voor de toekomstige edelmetaalprijzen.

Tapering van kwantitatieve versoepeling

De voorzitter van de Federal Reserve, Ben Bernanke, heeft verklaard dat de Fed op de middellange tot lange termijn zijn QE-programma zal afbouwen. Veel experts voorspellen een halt toe te roepen aan het QE-programma in het najaar van 2013. Dit programma is een sieraad voor beleggers in edelmetalen die hun portefeuilles willen beschermen tegen inflatie of andere markttransporten. Als de Fed beslist dat september te vroeg is om zijn maandelijkse obligatieaankopen te verminderen en het programma in zijn huidige tempo voortzet, kunnen edele metalen op middellange termijn een gezonde prijsstijging ervaren.

Vanwege de onvermijdelijkheid van een einde aan het QE-programma van de Fed en een versterkte wereldeconomie - hoe bloedarm dit herstel ook is - kan een bearish outlook voor goud worden geschilderd. Een stijging van de rentetarieven zou ook bijdragen aan deze bearish outlook. Een aantrekkende economie kan echter leiden tot prijsstijgingen voor zilver, palladium en platina als gevolg van een toename van hun industriële vraag.