Formules voor de Sinking Fund-methode van afschrijving

De sinking fund-methode is een van de vele geavanceerde afschrijvingsmethoden die complexer zijn dan de bekende lineaire en degressieve methoden. De methode wordt zelden gebruikt, omdat het enigszins gecompliceerd is. De methode is echter geschikt in bepaalde sectoren, zoals gereguleerde nutsbedrijven, waar het rendement op investering vast is en de vereiste langlevende activa duur zijn. De formules voor deze methode vereisen contante waardeberekeningen.

De rol van belang in de Sinking Fund-methode

Onder eenvoudigere methoden depreciëren bedrijven alleen de aanschafkosten van langlevende activa, gecorrigeerd voor toevoegingen en verbeteringen. In de 'sinking fund'-methode, ook wel de annuity-methode genoemd, voegen bedrijven een rentekosten toe die gelijk is aan de kosten van een lening om voor het actief te betalen. Ondernemingen voegen deze extra kosten toe om te onderkennen dat ze de aankoop of constructie van het actief moeten financieren.

Het resultaat is dat afschrijvingskosten die stijgen in de tijd, het tegenovergestelde effect van de degressieve methoden. Bedrijven proberen normaal gesproken de afschrijving zo snel mogelijk af te trekken, een andere reden om de methode van het 'sinking fund' te vermijden. Met de methode kan een bedrijf echter weten hoeveel geld elk jaar moet worden weggestort om te betalen voor de uiteindelijke vervanging van het activum. Deze besparingen kunnen in een reserverekening gaan, een zinkend fonds dat bedrijven gebruiken om geld opzij te zetten - dit is de oorsprong van de naam van de methode.

Hoe de huidige waarde te vinden

De formule voor de sinking fund-methode bestaat uit een teller en een noemer:

(Contante waarde van het actief / contante waarde van een gewone annuïteit)

Beide delen maken gebruik van het concept contante waarde, de som van de kasstromen van een actief verdisconteerd door een rentefactor. Huidige waarde geeft de totale kosten van het activum weer in de dollars van vandaag. Toekomstige dollars zijn minder waard dan de dollars van vandaag, omdat je geen rente kunt verdienen over toekomstige dollars totdat je ze krijgt, en inflatie kan hen beroven van een deel van hun koopkracht. De keuze van de disconteringsvoet is van cruciaal belang voor de berekening en draagt ​​het risico dat de rente tijdens de levensduur van het actief zou stijgen. Het effect zou een onderschatting zijn van de financiering die nodig is om het actief aan het einde van zijn dienst te vervangen.

De Teller berekenen

De teller van de zinkfondsformule trekt de contante waarde van de bergingswaarde van het actief af van de oorspronkelijke kosten. De formule voor deze huidige waarde is:

S / (1+ i) ^ n

Waar:

S is de restwaarde

i is de rentevoet per periode

n is het aantal perioden.

Stel dat u een nutsbedrijf runt, koop een elektrische generator met een levensduur van vijf jaar voor $ 800.000 en weet uit ervaring dat de restwaarde $ 67.388 is. Als u de rentevoet op 10 procent instelt, is de huidige restwaarde $ 67.388 gedeeld door (1 plus de rentevoet) of 1.10, verhoogd tot de macht 5, wat het aantal perioden vertegenwoordigt. Je trekt het resultaat, $ 41.843, af van $ 800.000 om de huidige waarde van de aankoop te vinden, $ 758.157. Onder lineaire afschrijvingen komt dit neer op een afschrijvingskost van $ 151.631 per jaar gedurende vijf jaar.

Een alternatieve zinkfondsformule trekt eenvoudigweg de restwaarde af van de aanschafwaarde zonder de huidige waarde te nemen. Dit is eenvoudiger maar minder nauwkeurig. Onder deze methode is de teller $ 800.000 minus $ 67.388, of $ 732.612.

Berekening van de noemer

De noemer van de zinkfondsformule vertegenwoordigt de contante waarde van een gewone lijfrente, een reeks gelijke betalingen die aan het einde van elke periode wordt gedaan. In feite zijn dit de kosten van het geld dat nodig is voor het zinkende fonds. De formule is: (1 - (1 + i) ^ -n) / i

In dit voorbeeld geeft u dit aan als (1 minus (1 plus de rentevoet van 10 procent) verhoogd tot het negatieve vijfde vermogen), allemaal gedeeld door de 10 procent rente. De oplossing is (1 - (1.10 ^ -5)) /.10, of $ 3.79 voor elke investering van $ 1. Het delen van de teller door de noemer resulteert in een jaarlijks bedrag van $ 758, 157 / $ 3, 79, of afgerond $ 200.000. Dit vertegenwoordigt de gecombineerde jaarlijkse afschrijvings- en rentekosten voor de generator.

Werkte Sinking Fund Voorbeeld

Het bedrijf moet de gecombineerde kosten van $ 200.000 splitsen tussen afschrijvingen en rentelasten. De splitsing verschilt elk jaar, omdat dit afhangt van de rente op de niet-afgeschreven of dragende waarde van de generator. Aan het einde van het eerste jaar bedraagt ​​de rentekosten 10 procent van de oorspronkelijke waarde van $ 800.000, of $ 80.000. Als u dit van de gecombineerde kosten van $ 200.000 aftrekt, krijgt u een afschrijvingswaarde van $ 120.000 voor het eerste jaar, waardoor de boekwaarde wordt verlaagd naar $ 680.000. Het herhalen van de procedure voor de resterende vier jaar geeft jaarlijkse afschrijvingsbedragen van $ 132.000, $ 145.200, $ 159.720 en $ 175.692, voor een totaal van $ 732.612, wat de kosten is, verminderd met de restwaarde van de generator. Het patroon van toenemende afschrijvingsbedragen weerspiegelt de lagere rentelasten vanwege de dalende boekwaarde van de generator.