Wat zijn de functies van een Escrow-account?

De kosten van eigenwoningbezit omvatten de hypotheekbetaling, evenals onroerendgoedbelasting en de verzekering van de huiseigenaar. Lenders gebruiken escrow-accounts die functioneren om geld te houden voor onroerende voorheffing en verzekeringsbetalingen. Het onderhouden van een escrow-account is een veel voorkomende eis die veel hypotheekverstrekkers opleggen aan hun leners.

Definitie

Escrow-accounts zijn een soort spaarrekening die de kredietgever namens u instelt. Een derde partij beheert meestal het account voor de geldschieter. De borgbetalingen die u aan de geldgever doet, worden op de rekening gestort totdat een betaling voor onroerendgoedbelasting of de verzekeringspremie van de huiseigenaar verschuldigd is. De geldgever betaalt de rekeningen rechtstreeks in plaats van u een cheque te sturen om de betalingen te verrichten.

Maandelijkse betalingen

Uw geldgever bepaalt hoeveel u elke maand aan escrow moet betalen op basis van de jaarlijkse kosten van belastingen en verzekeringen. De geldschieter berekent het totale verschuldigde bedrag voor elk en wordt gedeeld door 12 om te komen tot het maandelijkse bedrag waarvoor u verantwoordelijk bent. Als de totale onroerendgoedbelasting bijvoorbeeld $ 3000 is en de verzekeringspremie van de huiseigenaar $ 600 is, komt dit overeen met een totaal van $ 3600 voor het jaar of een maandelijks bedrag van $ 300. Bovendien zullen de meeste kredietverstrekkers een beetje extra van u verzamelen voor het geval er een onverwachte toename van de verschuldigde bedragen is. Bij wet kunnen echter slechts twee maanden extra betalingen worden gedaan. In dit geval is dat gelijk aan $ 600.

Escrow Assessments

De kredietgever beoordeelt uw escrow elk jaar om te bepalen of wijzigingen in de betalingsstructuur noodzakelijk zijn. Na verloop van tijd zal uw maandelijkse betaling waarschijnlijk veranderen omdat onroerendgoedbelasting en verzekeringspremies ook veranderen. De resulterende escrow-aanpassing weerspiegelt verschillen in betalingen, ongeacht of deze stijgen of dalen. Nadat de beoordeling is gemaakt, geeft de geldgever u een verklaring van de activiteit van het vorige jaar en nieuwe berekeningen voor het komende jaar. Als er om de een of andere reden een overschot of een tekort was in de account, legt de geldschieter dit ook uit. Overwegen worden meestal terugbetaald of toegepast op de betalingen van het volgende jaar. Tekortkomingen kunnen in een keer worden terugbetaald of in de loop van het jaar worden gespreid, afhankelijk van wat de kredietgever vraagt.

Vereist Escrow

Omdat de geldschieter een belang in uw bezit houdt totdat de lening volledig is betaald, wil het ervoor zorgen dat de diverse uitgaven op tijd worden betaald. Het niet betalen van onroerendgoedbelasting kan resulteren in een belastingrechtverkoop of een belastingafscherming. Als u niet over de verzekeringspolis van de huidige huiseigenaar beschikt, kunt u een totaal financieel verlies lijden als uw woning tijdens een ramp is beschadigd of vernietigd. Geen van deze situaties is gunstig voor de investering van de kredietgever, dus het beschermt zichzelf door gebruik te maken van de escrow-rekening. Niet iedereen heeft een escrow-rekening nodig wanneer de hypotheeklening is ontstaan. Kredietnemers met minder dan 20 procent voor een vooruitbetaling moeten echter meestal escrow-accounts openen.