US GAAP en de Percentage of Completion Method

In constructie- en engineeringcontracten wordt normaliter de percentage of completion-methode gebruikt voor het herkennen van opbrengsten. Volgens de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes van de VS, is de PCM de geprefereerde methode voor contractboekhouding en GAAP stelt een aantal voorwaarden en beperkingen aan het gebruik ervan. GAAP maakt ook de voltooide contractmethode mogelijk, waarbij een contractant geen uitgaven of inkomsten opneemt totdat het contract is voltooid.

PCM-overzicht

De PCM bepaalt wanneer een aannemer een klant moet factureren naarmate een contract vordert. De methode is van toepassing op verdiende inkomsten en de kosten van de verdiende inkomsten in elke contractperiode. Normaal gesproken wordt PCM alleen gebruikt als een contract meerdere belastingjaren omvat. De methode biedt een redelijk nauwkeurige inkomensmeting en helpt de inkomsten en belastingen gelijkmatig over de volledige contractperiode te verdelen. Om de PCM te gebruiken, moet een contract beschrijven hoe een "voltooiingsfactor" wordt bepaald die bepaalt hoeveel inkomsten de aannemer tot dat moment heeft verdiend. De verdiende inkomsten en de kosten van deze inkomsten zijn gelijk aan de voltooiingsfactor maal de totale contractinkomsten en -kosten, respectievelijk. GAAP staat een aannemer niet toe om inkomsten te bepalen op basis van contante ontvangsten.

Vereisten voor gebruik

De Financial Standards Accounting Board, bewakers van US GAAP, legt regels vast met betrekking tot contract accounting in Accounting Standards Codification 605-35. GAAP vereist dat bepaalde elementen aanwezig zijn om de PCM te gebruiken. Deze omvatten het bestaan ​​van een bindend contract met afdwingbare rechten, zoals het recht van de contractant om een ​​pandrecht te plaatsen wanneer de klant niet betaalt. GAAP vereist een veronderstelling dat zowel de aannemer als de klant hun verplichtingen zullen nakomen. Een ander essentieel element is het vermogen van de aannemer om betrouwbare schattingen te maken van de kosten en de voortgang van het contract. Om de voortgang naar voltooiing te meten - met andere woorden de voltooiingsfactor - onder de PCM, kan het contract vertrouwen op de aangetroffen kosten, de geleverde inspanningen of de geleverde eenheden.

Cost-to-Cost-methode

GAAP maakt herkenning van opbrengsten mogelijk op basis van de cost-to-cost-methode, maar alleen in bepaalde toepassingen, waaronder bouwprojecten. In deze methode is de voltooiingsfactor gelijk aan de reeds gemaakte projectkosten gedeeld door de totale geschatte projectkosten. De aannemer dient geen rekening te houden met opstartkosten die geen betrekking hebben op contractprestaties. De aannemer telt bijvoorbeeld niet de kosten van het kopen en opslaan van materialen op de bouwplaats totdat de materialen daadwerkelijk in het project zijn gebruikt. Het contract kan echter meetellen voor het voltooien van de pre-installatiekosten van unieke materialen of samenstellingen die uitsluitend voor een bepaald project worden gebruikt.

Inspanningen-uitgebreide methode

Met GAAP kan een aannemer de voltooiingsfactor berekenen op basis van hoeveel werk er is gebeurd, gedeeld door de geschatte totale hoeveelheid werk die nodig is. Werkmetingen omvatten arbeidsuren, arbeidsdollars, machine-uren en materiaalhoeveelheden. De aannemer moet arbeidsuren van onderaannemers opnemen in de berekening van het totaal aantal arbeidsuren. Als de aannemer bij het begin van het contract de vereiste uren van de onderaannemer niet kan inschatten, moet een andere maatstaf worden gebruikt.

Eenheden-geleverde methode

GAAP geeft de voorkeur aan de methode die door de eenheid wordt geleverd als de manier om de voltooiingsfactor te berekenen, omdat het een directe en gemakkelijk te verifiëren maat is. Productiecontracten kunnen de voltooiing meten op basis van de geproduceerde eenheden of geleverde eenheden gedeeld door de totale eenheden die het contract vereist. De unit-delivered methode is een "output" methode. Als het contract geen voortgang op basis van uitvoer kan definiëren, staat GAAP de "invoer" -methoden toe die afhankelijk zijn van kosten of inspanningen. Welke methode ook wordt gekozen, GAAP vereist dat de contractant een oordeel uitbrengt om de ingangs- of uitgangsmaatregel zorgvuldig af te stemmen op de omstandigheden.

Een opmerking over belastingen

GAAP en de Internal Revenue Service zijn het niet eens over alle aspecten van de percentage of completion-methode. Onder GAAP rapporteert u de winst van de periode op basis van verdiende inkomsten minus de kosten van deze inkomsten, met behulp van de juiste invoer- of uitvoermaat. De IRS staat aannemers toe om onkosten af ​​te trekken op het moment dat ze worden gemaakt, wat in een andere periode kan zijn dan de kosten die via de GAAP-methoden zijn berekend. Daarom kunnen de GAAP en IRS projectwinsten verschillen in een contractperiode, hoewel ze tegen het einde van het project zouden moeten samenvallen.