Wat zijn de soorten financiële ratio's die worden gebruikt om financiële prestaties te analyseren?

Financiële ratio's zijn indicatoren die worden gebruikt om de financiële prestaties van een entiteit te analyseren. Financiële ratio's worden gebruikt door bankiers, crediteuren, aandeelhouders en accountants om gegevens te evalueren die worden gepresenteerd in de financiële overzichten van een entiteit. Afhankelijk van de resultaten van de evaluaties, kunnen bankiers en crediteuren ervoor kiezen om de financiering uit te breiden of in te trekken en potentiële aandeelhouders kunnen het niveau van commitment in een bedrijf aanpassen. Financiële ratio's zijn belangrijke instrumenten die de winstgevendheid, efficiëntie, liquiditeit en solvabiliteit van een entiteit beoordelen.

Winstgevendheid Ratio's

Winstgevendheid-verhoudingen helpen gebruikers van de financiële overzichten van een entiteit om de algehele effectiviteit van het management te bepalen met betrekking tot het rendement op verkopen en investeringen. Veelgebruikte rentabiliteitsratio's zijn de bruto winstmarge, de operationele winstmarge en de nettowinstmarge. Brutowinstmarge meet de winstgevendheid na afweging van de kostprijs van verkochte goederen, terwijl de operationele winstmarge de winstgevendheid meet op basis van inkomsten vóór rente en belastinglasten. Nettowinstmarge wordt vaak de bottom line genoemd en houdt rekening met alle kosten.

Efficiencyratio's

Ratio's die de effectiviteit van de besluitvorming door het management meten, worden efficiëntiecoëfficiënten genoemd. Efficiencyratio's evalueren de omzet en het rendement op investeringen. Voorbeelden van efficiencyratio's zijn voorraadomzet, verkopen aan vorderingen en rendement op activa. Inventarisatieomzet meet het aantal keren dat een volledige voorraad voorraad wordt ingekocht, terwijl verkopen aan vorderingen handelsvorderingen vergelijken met opbrengsten. In beide situaties duidt een hoger cijfer op een hogere mate van efficiëntie bij de verkoop van voorraden en het incasseren van vorderingen. Rendement op activa vergelijkt het netto-inkomen vóór belastingen met het totale vermogen en toont de efficiëntie van het management bij het gebruik van activa om winst te genereren.

Liquiditeitsratio's

Liquiditeitsratio's helpen gebruikers van financiële overzichten om het vermogen van een bedrijf te evalueren om zijn huidige verplichtingen na te komen. Met andere woorden, liquiditeitsratio's evalueren het vermogen van een bedrijf om zijn vlottende activa in contanten om te zetten en de huidige verplichtingen te betalen. Gangbare liquiditeitsratio's zijn de stroomverhouding en de snelheidsratio. De huidige ratio wordt berekend door de vlottende activa te delen door de kortlopende schulden. Volgens Thomson Reuters is een algemene vuistregel om een ​​stroomverhouding van 2 te hebben. De quick ratio oftewel zuurtest helpt bij het bepalen van het vermogen van een bedrijf om verplichtingen te betalen die onmiddellijk moeten worden betaald.

Solvabiliteitsratio's

Solvabiliteit, of leverage, ratio's, beoordelen het vermogen van een bedrijf om kapitaal aan te trekken en zijn verplichtingen na te komen. Solvabiliteitsratio's, waaronder schulden naar waarde en werkkapitaal, bepalen of een entiteit al haar schulden kan betalen. In de praktijk bevatten bankiers vaak leverageratio's als schuldconvenanten in contractovereenkomsten. Bankiers willen ervoor zorgen dat de entiteit tijdens moeilijke financiële periodes haar activiteiten kan voortzetten. De berekening van de schuld / waardeverhouding is de totale verplichtingen gedeeld door het vermogenssaldo. Het werkkapitaal wordt berekend door de kortlopende verplichtingen af ​​te trekken van de vlottende activa.