Hoe wordt de Cash Conversion Cycle berekend en geïnterpreteerd?

Voor uw bedrijf om te overleven, moet het vroeg of laat meer contanten produceren dan het verbruikt. De cash conversion cycle, of CCC, meet hoe snel een bedrijf zijn contant geld in nog meer geld kan veranderen via zijn primaire activiteiten. Het geld wordt eerst geconverteerd naar voorraad, dan tot debiteuren en tenslotte terug naar contanten. In een winstgevende onderneming produceert elke ronde van de CCC een bruto winst, die gelijk is aan de omzet minus de kosten van verkochte goederen of COGS.

Days 'Sales in Inventory

Het eerste onderdeel van CCC is de verkoop van de dagen in voorraad, of DSI. Om dit te berekenen, moet u eerst uw gemiddelde voorraad voor de periode berekenen. Dit is de som van uw begin- en eindvoorraden gedeeld door twee. U kunt vervolgens DSI berekenen als de gemiddelde voorraad gedeeld door de dagelijkse COGS. De resulterende statistiek vertelt u hoe lang het duurt om uw volledige inventaris te verkopen. Sneller is beter, dus u wilt het kleinst mogelijke aantal.

Debiteurendagen

Een snelle doorlooptijd van de voorraad is niet erg handig, tenzij u ook snel de omzet uit uw verkopen kunt verzamelen. Debiteurendagen, of ARD, is vergelijkbaar met DSI, behalve dat u zich concentreert op debiteuren in plaats van op voorraden. Begin met het berekenen van het gemiddelde debiteurensaldo over de periode, dat is de helft van de som van de begin- en einddeclaratie. ARD is de gemiddelde debiteuren gedeeld door de opbrengst per dag. Met andere woorden, ARD vertelt u hoe lang het duurt om te verzamelen over uw verkopen. Als u uw verkopen beperkt tot alleen contante verkopen, is uw ARD nul.

Accounts Payable Days

Het laatste onderdeel van CCC is de crediteurendag of APD. Uw bedrijf moet zijn leveranciers betalen en de crediteurenadministratie is het grootboek voor het opnemen van deze openstaande facturen. Hoe langer u kunt wachten om uw rekeningen te betalen - zonder financiële boetes op te lopen - hoe meer u uw contanten gebruikt voor andere doeleinden, zoals voorraadaankoop. Daarom profiteert u, in tegenstelling tot DSI en ARD, van het maximaliseren van APD in plaats van het te minimaliseren. Als u APD wilt berekenen, neemt u het gemiddelde crediteurensaldo als gevolg van aankopen door leveranciers voor de periode en verdeelt u dit over de periode in dagelijkse aankopen.

Alles samenvoegen

CCC is gelijk aan DSI plus ARD minus APD. Het resultaat vertelt u ongeveer hoe lang het duurt om één stapel geld om te zetten in een andere - grotere, idealiter - stapel contanten. Stel dat u dacht dat uw DSI 180 dagen zou zijn, dat uw ARD vier dagen zou zijn en dat uw APD 102 dagen zou zijn. In dit geval is uw CCC (180 + 4 - 102) of 82 dagen. Het resultaat heeft context nodig om betekenis te hebben. Dit vereist het volgen van uw eigen CCC in de tijd en ook het vergelijken van uw CCC met die van uw concurrenten. Een kenmerk van een goedbeheerd bedrijf zou zijn om zijn CCC in de loop van de tijd te verlagen. Omgekeerd kan een relatief hoge of stijgende CCC duiden op liquiditeitsproblemen die kunnen leiden tot een faillissement indien dit niet wordt gecontroleerd.

Populaire Berichten