Voorbeelden van solvabiliteitsratio's

Alle entiteiten moeten hun financiële leverage in evenwicht brengen met hun werkkapitaal en kasreserves; anders lopen ze de kans insolvabel te worden. Gezien de complexiteit van het Amerikaanse financiële stelsel en de verwevenheid van de wereldeconomie, kunnen solvabiliteitskwesties zich voordoen wanneer ze het minst worden verwacht, vooral in tijden van financiële crisis. Met name verschillende financiële ratio's helpen het management de solvabiliteit te meten en hun bedrijf te beschermen tegen risico's op de financiële markten.

Gedefinieerde solvabiliteit

Solvabiliteit verwijst naar het vermogen van een onderneming om haar schuldverplichtingen terug te betalen als ze verschuldigd zijn volgens overeengekomen betalingsschema's. Zowel op de korte als op de lange termijn vereist de solvabiliteit een zorgvuldige afweging, vooral bij het evalueren van de impact van nieuwe financieringsovereenkomsten. Het wordt vaak geanalyseerd door te kijken naar liquiditeit en het vermogen om schuldbetalingen te doen, maar de exacte definitie en de implicaties ervan verschillen van die tussen experts.

Schuld-to-Equity

Het meten van het totale bedrag van de schuld van een bedrijf aan zijn eigen vermogen bepaalt de relatie tussen geleende fondsen en eigenaarsfondsen, belangrijk voor het begrijpen van de kapitaalstructuur en financiële hefboom van een bedrijf. Als de kapitaalstructuur van een bedrijf bestaat uit meer schulden dan eigen vermogen, kan de entiteit cash tekort komen om haar schuldbetalingen te doen. De debt-to-equityratio is slechts een mogelijke graadmeter voor de solvabiliteit en moet samen met andere financiële gegevens voor belanghebbenden worden bekeken om het solvabiliteitsrisico te meten.

Debt-to-Assets

De debt-to-assets ratio meet het gebruik van financiële hefboomwerking door een bedrijf ten opzichte van zijn totale vermogen en is een belangrijke solvabiliteitsmaatstaf. Als een bedrijf te maken krijgt met onverwachte schommelingen in de vraag naar zijn producten of diensten en de kasstromen opdrogen, kunnen bedrijven met een te hoge hefboomwerking insolvent worden. Dit geldt met name wanneer er geen activa zijn om te verkopen om schulden terug te betalen. Bedrijven met een hoge leverage moeten voldoende liquide middelen beschikbaar hebben om met noodsituaties en onvoorziene vertragingen om te gaan.

Interest Coverage Ratio

Een bedrijf moet de periodieke betalingen van zijn schuldverplichtingen uitvoeren en de rentedekkingsratio meet deze mogelijkheid. Het kijkt naar het bedrijfsresultaat van een bedrijf in verhouding tot schuldbetalingen. Als er een groot aanbod aan contanten is gegenereerd door lopende activiteiten, zal de rentedekkingsratio gunstig zijn en is insolventie waarschijnlijk niet een financieel noodgeval. Deze ratio, die onder andere de solvabiliteit meten, geeft bedrijfsleiders het inzicht dat nodig is om effectieve financiële beslissingen te nemen.